AQR吸引3.5億美元用於投資於長期短期ESG押注的基金 - 彭博社

該基金旨在做空AQR判斷具有較差環境、社會和治理（ESG）表現的股票，並投資於得分較高的ESG股票。

攝影師：Angel Garcia/Bloomberg由AQR資本管理公司推出的基金即將讓投資者體驗ESG與實現超越市場回報目標的結合效果。

這家由對沖基金老將Cliff Asness共同創辦的量化公司目前已為其自適應股票市場中性UCITS基金吸引了約3.5億美元的資金，依據彭博社彙編的數據。該基金的推出上個月已宣佈，旨在做空AQR判斷具有較差環境、社會和治理表現的股票，並投資於得分較高的ESG股票。

“我們並不是認為長期持有任何ESG特徵和做空任何ESG特徵本身在財務上是有吸引力的，”AQR的可持續投資負責人Michele Aghassi説。“這取決於哪個ESG特徵。”

彭博社綠色Jefferies警告與商品相關的新風險：ESG監管巴西提供11億美元融資用於可持續航空燃料BP股價跌至兩年低點，投資者拒絕綠色轉型颶風殘餘引發蘇格蘭的風雨警報投資者在努力使世界變得更綠色和更公平的同時，能夠提高回報的程度在金融和學術界仍然是一個爭論點。這也是一個帶有大量政治包袱的問題。在美國，幾個共和黨州對擁抱ESG的公司實施了禁令和懲罰，基於一種假設，即該策略淡化了受託責任目標。

在歐洲，與此同時，ESG正在被深度融入金融法規。AQR基金旨在面向歐盟的投資者。

對ESG持懷疑態度的人指出，傳統上與該策略相關的行業表現不佳，例如風能和太陽能。由於較高的利率顛覆了幫助資本密集型可再生能源項目在低利率時蓬勃發展的金融邏輯，這兩個行業在近年來都面臨困難。 S&P全球清潔能源指數自2023年初以來下跌了近30%。在同一時期， S&P 500上漲了超過40%。

在這種背景下，即使是堅定的ESG投資者也希望對沖他們的風險。Aghassi表示，AQR基金提供緩衝，以確保投資者的ESG偏好不會危及回報。

“因為我們的投資範圍非常廣泛，我們能夠為有ESG要求的投資者羣體考慮ESG特徵，同時對投資組合的回報潛力影響很小，”Aghassi説。