霍華德·盧特尼克領導贊助商推動SPAC在2022年以來迎來最大月份 - 彭博社
Bailey Lipschultz
空白支票市場正在升温，這是自2022年以來相關首次公開募股的最大月份，新老贊助商混合定價新交易，預計將有一波額外的首次亮相者到來。
Avi Katz的GigCapital Global已經完成了五筆交易，籌集了2億美元，而Howard Lutnick和亞洲賭場大亨Lawrence Ho的家族辦公室上個月各自定價了自己的發行。總的來説，根據SPAC Research的數據，8月份在九家美國上市的特殊目的收購公司中籌集了約20億美元，這是自2022年初以來最大的一波交易和收益。
Cantor Fitzgerald LP，Lutnick擔任首席執行官，一直是SPAC領域的關鍵參與者，作為銀行和支持者，贊助了至少九家空白支票公司，數據表明。Rumble Inc.，由Peter Thiel支持的保守派視頻網絡，是Cantor通過SPAC上市的公司之一，儘管大多數股票自首次亮相以來已經下跌。
Black Spade Acquisition II Co.籌集了1.5億美元，由Ho的Black Spade Capital的一個附屬公司贊助。該公司的首個SPAC去年以270億美元的估值將Vinfast Auto Ltd.上市。
“SPAC結構並沒有被擱置——公司意識到首次公開募股可能並不適合每個人，”IPOX Schuster的創始人兼首席執行官Josef Schuster説，該公司是一家專注於新上市的指數提供商。“在風險較高的領域的小型交易或大型工業合併是合理的，因為公司尋求公開上市。”
在2021年經歷了一個輝煌的年份後，名人和運動員推廣空白支票發行，SPAC市場遭遇了瓶頸。超過350個SPAC不得不關閉並向投資者返還現金，因為未能完成成功交易。這是由於多種因素造成的股權相關交易整體下滑的一部分，包括利率上升、科技行業的干擾以及對股票的不穩定前景。
但市場在今年開始回暖，經驗豐富的贊助商和管理團隊正在籌集新資金並尋找新目標。8月份的SPAC IPO總額達21億美元，是自2022年2月以來的最高金額，SPAC研究數據顯示。
連續SPAC贊助商推動新車輛的迴歸
空白支票自2022年初以來迎來了最繁忙的一個月
來源：彭博社
現在大約有100個空白支票在尋找交易，過去三個月有20個新上市，SPAC研究數據顯示。這比SPAC的繁榮時期超過600個待交易車輛的峯值有所下降，但在那段瘋狂時期上市的許多公司已經陷入困境。自2019年以來關閉的近500個SPAC交易中，超過五分之一的交易價格低於每股1美元，跌幅超過90%，彭博社彙編的數據表明。
儘管如此，仍有一些交易正在宣佈和完成，這些SPAC在繁榮時期籌集了數百萬資金。
例如，Concord Acquisition Corp II，由前 巴克萊銀行首席執行官鮑勃·戴蒙德支持，上週公佈了將活動管理平台Events.com上市的計劃。Oklo Inc.，一家由薩姆·阿爾特曼支持的先進核系統開發公司，以及 Lionsgate Studios Corp.，與前好萊塢高管哈里·斯隆的SPAC合併，於5月成為上市公司。
自5月初以來，其他一些連續贊助商也籌集了新的SPAC，包括領導 Graf Global Corp.的詹姆斯·格拉夫、馬克·格哈德和邁克爾·克萊因。他們的空白支票完成的交易記錄參差不齊，其中 Multiplan Corp.的表現最差，暴跌97%。