高盛和美銀正在為厄瓜多爾進行債務互換交易 - 彭博社

厄瓜多爾庫亞貝諾保護區的拉古納格蘭德的鳥瞰圖。

攝影師：丹尼爾·穆尼奧斯/法新社/蓋蒂圖片社高盛集團公司和美國銀行公司正在為一項互換交易奠定基礎，該交易將幫助厄瓜多爾管理其債務融資成本，以換取承諾保護部分亞馬遜雨林，知情人士表示。

這兩家投資銀行正在準備一項交易，以便在正式與潛在投資者接洽之前進行，知情人士表示，他們要求不透露身份以討論私人談判。 自然保護協會，一家非政府組織，將作為該交易的顧問，他們説。

該交易將採取所謂的債務換自然互換的形式，即通過以更好的條款出售新債券來再融資現有債務的一部分，節省的一部分將用於自然保護。這種互換通常發生在現有債務以折扣交易時，通常涉及來自多邊貸款機構的對新債券的擔保，例如美洲開發銀行。這些擔保作為私營投資者的誘因，旨在降低借款人的債務成本。

彭博社綠色數千人因洪水受到影響，颱風特拉米正朝菲律賓移動風能危機正在阻礙全球綠色能源目標“不可抗拒”的房地產投資吸引投資者導致超過1000名非洲人死亡的洪水將變得司空見慣“我們始終在致力於綠色增長問題，並將保護與環保增長和創造就業機會相結合，”厄瓜多爾財政部長鬍安·卡洛斯·維加在回應評論請求時寫道。“減少債務存量也是對國家有利的目標。”他拒絕對具體交易發表評論。

高盛和美國銀行的發言人拒絕發表評論。

惠譽評級最近確認厄瓜多爾的長期外幣債務評級為CCC+，這比投資級低七個等級。與債務換自然相關的債券可能會因多邊貸款機構提供的擔保而獲得投資級評級。

去年，厄瓜多爾完成了有史以來最大規模的債務換自然交易，這一交易預計將為政府創造超過10億美元的節省，同時幫助保護加拉帕戈斯羣島的棲息地。瑞士信貸在去年被瑞銀集團收購之前，安排了這一交易。

在瑞士信貸被收購之前，債務換自然的市場一直由其主導，彭博社此前報道，瑞銀現在正在尋求為巴巴多斯進行首次此類交易，形式為所謂的債務換氣候。其他表示有興趣幫助安排類似交易的銀行包括花旗集團、巴克萊銀行和渣打銀行。美國銀行去年為加蓬安排了一筆5億美元的債務換自然交易。

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自然保護協會的一位代表在給彭博社的電子郵件聲明中表示，這類項目在幫助國家實現其保護和氣候目標方面具有“巨大潛力”。該機構曾為包括伯利茲、巴巴多斯和加蓬在內的多個國家提供債務換自然的建議，但拒絕對厄瓜多爾的潛在交易發表評論。

根據彭博社的指示性價格，2035年到期的厄瓜多爾債券上漲了最多1.7美分，而2030年到期的債券在紐約時間上午10:50上漲了1.3美分。

市場“喜歡回購頭條新聞，”紐約桑坦德拉丁美洲固定收益的董事總經理西奧凡·莫登表示，並補充説，這類新聞“通常對一兩個美分的反彈是有利的。”

如果交易如預期進行，“將有助於改善債券債務的攤銷計劃，”尤其是因為厄瓜多爾的國際貨幣基金組織項目預計2025年的外部市場融資為15億美元，2026年和2027年為20億美元，這似乎“具有挑戰性，”紐約Seaport Global的董事總經理裏卡多·佩恩福德表示。

他表示，這項互換交易“可能會顯著減少2026年和2027年的資金需求。”