高盛交易部門表示，現在是購買人工智能股票的好時機 - 彭博社

與人工智能相關的股票最近遭受重創，但隨着利率的降低和基本面依然強勁，高盛集團的交易團隊認為現在是買入的時機。

“我們預計，較低的利率可能會支持IT項目，選舉後經濟政策變得不那麼不確定，以及即將在即將召開的會議上展示的AI產品取得實質性進展，”高盛美國定製籃子團隊的副總裁法里斯·穆拉德在週四給客户的通知中寫道。

高盛的廣泛AI籃子——其中包括像Nvidia Corp、Microsoft Corp.、Apple Inc.、Alphabet Inc.、Amazon.com Inc.、Meta Platforms Inc.和Oracle Corp.——自7月10日達到2024年高點以來下跌了11%。這種疲軟超出了“壯麗七巨頭”股票的拋售。今年早些時候，高盛推出了兩個專注於數據中心和推動AI發展的電力需求激增的籃子。但自7月中旬以來，AI數據中心籃子下跌了8%，而美國電力提升籃子則損失了5%。

交易者對美聯儲在週三結束的會議上降息半個百分點的預期推動了從大型科技股向市場經濟敏感領域的輪換。此外，最新的財報季顯示，企業在AI上的支出並沒有如投資者所希望的那樣迅速見效。

雖然這讓一些投資者感到恐懼，但對高盛來説，這是一個買入機會。

“對人工智能的悲觀情緒太多了，”穆拉德寫道。“人工智能（籃子）相對於年初至今的收益趨勢來説便宜，可能需要新的壞消息才能進一步下跌，而我們認為這不太可能。”

基本面在高盛的理論中起着關鍵作用。該銀行預計，人工智能公司的淨收入將在未來12個月內大致翻倍。它還看到與該技術相關的發電增長將會增加。

高盛證券 FICC & 股票來源：高盛證券 FICC & 股票“今年電力主題的表現優於大盤，主要是由於這一領域的收益增長，因為美國獨立電力生產商和受監管的公用事業公司在上個財報季節提供了關於數據中心的積極更新，”穆拉德寫道。

例如，獨立電力生產商 Vistra Corp. 今年上漲了131%，而 Constellation Energy Corp. 上漲了69%。兩者都在“電力提升”籃子中，通常與人工智能相關的情緒保持一致。雖然自5月底達到高點以來，它們的勢頭有所減弱，但兩者最近報告的收益均超出預期，圍繞人工智能的資本投資將繼續推動這些電力股票上漲，按照高盛的説法。

“我們繼續認為數據中心是美國電力需求增長的最大驅動因素，”穆拉德寫道。