美國企業在美聯儲降息後衝擊債務市場 - 彭博社

Olivia Raimonde, Michael Tobin

美國北卡羅來納州威爾明頓的T-Mobile商店。

照片：艾莉森·喬伊斯/彭博社

在美聯儲上週決定開始降低基準利率後，企業借款人週一湧入債務市場，推動融資成本下降。

包括T-Mobile在內的十家投資級債務發行人正在努力籌集現金，市場在上週銷售未達到發行預期後有所回升。根據銀團信貸桌的數據，本週可能會有200億到250億美元的交易。在垃圾債券市場，10家公司申請了貸款，這意味着今年在發行人數量上是最活躍的一天。此外，美國還推出了14筆槓桿貸款交易。

通過訂閲 #五件事，讓你每天都能獲得最新信息。免費訂閲 在這裏*。*

上週，美聯儲決定將利率下調50個基點，這一舉措導致信用利差進一步收窄。這為借款人提供了另一個機會，以在財報發佈和圍繞美國選舉或即將發佈的經濟數據可能出現的波動之前進行再融資和獲取新資本。

“現在美聯儲的決策不確定性已經消除，投資者仍然有流動性可供使用，似乎發行人急於完成他們的交易，”Aquila Investment Management的投資組合經理David Schiffman表示。“企業不想錯過市場，因為隨着選舉的臨近，流動性變得更加困難。”

在美國產品投資級和高收益債券市場中，平均收益率在美聯儲的措施後下降，這使得它對發行人更具吸引力。利差也有所縮小。槓桿貸款的價格在過去一週保持穩定。

在週一進入投機級債券市場的公司中，有在線傢俱零售商Wayfair LLC，正在尋求獲得7億美元的貸款以再融資現有到期債務。高盛集團是該交易的 主承銷商。香煙過濾器製造商Cerdia推出了一項8億美元的報價，以再融資其2027年到期的票據併為股東分紅提供資金。另一方面，煤炭生產商Coronado正在發行4億美元的債務，以償還其2026年到期的票據。

電信供應商Windstream Holdings, Inc.正在同時進入貸款市場和債券市場。週一推出了一項13億美元的債務包，以再融資現有貸款。摩根大通領導了這些交易。

儘管今年市場上的大多數貸款操作是為了重新評估或再融資現有債務，但融資槓桿收購的交易也在上升。週一，Agco Grain & Protein 正在推出一項4億美元的融資提議，以幫助美國工業合作伙伴進行收購。這筆交易由桑坦德主導。

翻譯：保琳娜·斯特芬斯。

原始備註：美國公司在美聯儲降息後準備借入數十億美元

更多西班牙語內容：