Hooters聘請顧問應對債務問題,因為餐廳收入下降 - 彭博社
Eliza Ronalds-Hannon, Carmen Arroyo, Reshmi Basu
內華達州拉斯維加斯的一家Hooters餐廳。
攝影師:伊桑·米勒/蓋蒂圖片社美國Hooters正在與貸款方和顧問進行磋商,因為收入下降迫使該餐飲連鎖關閉了多個地點,知情人士表示。
Hooters以其雞翅和暴露的服務員制服而聞名,正在接受Accordion Partners和律師事務所Ropes & Gray的指導,以改善業務並解決其債務負擔,因為顧客流量減緩,流動資金減少,這些知情人士要求匿名討論機密事務。
一些Hooters的債權人已向Houlihan Lokey Inc.尋求建議,這些人士表示。Hooters和Accordion Partners的代表未回應置評請求。Ropes & Gray未提供評論,而Houlihan的代表拒絕置評。
Hooters的困境正值許多休閒餐飲企業面臨壓力之際。最近,TGI Friday’s Inc.的管理層不得不將部分資產的控制權移交給外部經理,因為未能按時向債券持有人提交文件而違反了債務條款。紅龍蝦在5月申請了破產。
Hooters於2019年被Nord Bay Capital和TriArtisan Capital Advisors從其他私募股權公司組成的財團收購,最近關閉了幾家它所稱的“表現不佳”的地點,在當時向新聞媒體的聲明中表示。
在這些聲明中,Hooters據報提到“當前市場條件的壓力”,並表示將繼續在國內和國際上開設新餐廳。
根據彭博社彙編的數據,該連鎖店有約3億美元的資產支持債券需要償還。Kroll債券評級機構最近下調了這些證券的評級,因為支持該債務的收入下降,根據發佈在KBRA網站上的通知。
Hooters的債券被打包為整體業務證券化,通過這種方式,公司將大部分資產,包括特許經營費用,作為抵押品。這種結構化債務在餐飲連鎖店、健身俱樂部和擁有大量特許經營店網絡的企業中很受歡迎。這些證券化旨在讓企業逐步償還本金,而不是一次性償還。
在過去18個月中,其他利用其資產作為抵押借款的公司要麼重組,要麼再融資其債務。硬幣計數自助服務機運營商Coinstar在2020年面臨現金緊縮後,去年重組了約10億美元的資產支持債務。Centerline Logistics Corp.是一家為船隻加油並提供其他海洋運輸服務的公司,去年再融資了約4億美元的資產支持證券。