藍貓將收購20億美元的金融科技初創公司的消費貸款 - 彭博社

Carmen Arroyo

2024-10-10

Upstart網站。

攝影師：Gabby Jones/Bloomberg藍貓資本公司已同意從金融科技貸款機構Upstart Holdings Inc.購買高達20億美元的消費者分期貸款，作為推動資產基礎融資的一部分，依據彭博新聞看到的聲明。

這傢俬人信貸貸款機構將在接下來的18個月內通過所謂的前流協議收購這些債務，買方同意在貸款尚未發放之前購買貸款。根據聲明，該交易還包括已發放的2.9億美元個人貸款。

阿波羅全球管理公司的結構性信貸業務Atlas SP Partners將為貸款購買提供債務融資。

藍貓的投資正值該公司試圖通過進入其他信貸產品來將自己定位為借款人的一站式服務商。上個月，它完成了對Atalaya Capital Management的收購，該公司專注於資產基礎融資，這是一種允許公司發放以借款人資產（如汽車貸款或設備租賃債務）為擔保的債務的貸款方式。

Atalaya由Ivan Zinn創立，負責與Upstart的交易結構和關閉。

Upstart首席財務官Sanjay Datta在聲明中表示，此次銷售標誌着Upstart“有史以來最大的購買承諾之一”，並補充説這將有助於提升該公司“擴大可負擔信貸獲取的努力”。

成立於2012年的Upstart是疫情期間興起的幾家面向消費者的初創公司之一，憑藉人工智能的快速個人貸款審批承諾吸引借款人。

但是，該公司的股價自2021年高點以來已經下滑，因為金融科技貸款機構在高利率的影響下掙扎，傳統銀行也減少了從其資產負債表上拿出貸款的行為。

在過去的18個月裏，Upstart已轉向私人信貸。除了Blue Owl，它還與Castlelake LP、Eltura Capital Management、Centerbridge Partners和Ares Management達成了協議，彭博社此前報道。

這些交易顯示了私人信貸貸款機構如何試圖從銀行手中奪回消費者信貸業務，此時企業債務的競爭也非常激烈。債務的投資級結構類型對於希望多樣化其配置的保險公司來説也是一個有吸引力的賣點。

通常，這些消費者貸款可以後來被重新打包成債券，並出售給資產支持證券的買家。根據彭博新聞彙編的數據，Upstart之前曾進入ABS市場，最近一次是在2023年10月。

對於Upstart來説，這些協議幫助公司減少了對其資產負債表的依賴，以資助自己的貸款，該公司的首席執行官Dave Girouard在8月份的財報電話會議上表示。

Upstart在第二季度錄得5400萬美元的淨虧損，調整後的EBITDA為負900萬美元，依據8月份的文件。Datta在8月份討論公司第二季度收益的電話會議上表示，約91%的貸款是“完全自動化”的。