Actis瞄準過渡燃料和人工智能投資，繼出售給General Atlantic後 - 彭博社

Dinesh Nair

攝影師：Veejay Villafranca/Bloomberg

嗨，我是來自倫敦的Dinesh Nair，正在與Actis的董事會主席談論這家基礎設施投資者最近出售給General Atlantic的情況。今天，Starboard在紐約的激進主義者研討會上對Pfizer發起攻擊。

今天的頭條新聞

活躍的Actis

英國基礎設施專家Actis剛剛 完成 其出售給美國私募股權公司General Atlantic的交易，旨在創建一個大約1000億美元的投資集團。這筆交易是資產管理行業整合的最新例子，包括 黑石 和 CVC，這些公司一直在通過併購來滿足對基礎設施資產的強勁投資需求。

Actis，帶來了約135億美元，將作為GA的可持續基礎設施部門，今年在菲律賓投資了一個 項目，以及一個 公路資產組合，在印度——以及其他交易。它還忙於 籌集數億美元用於新的新興市場專注基金。我與Actis的高級合夥人兼主席Torbjorn Caesar進行了交流，討論GA交易及其後續發展。以下是我們聊天的一些亮點。—Dinesh Nair

為什麼賣給GA？

對有限合夥人的提議是這一組合的核心驅動力。有限合夥人正在寫更少的支票。他們希望有更少但更深入的合作關係。這就是我們通過合作所做的。General Atlantic有很多私人財富客户，而我們主要是機構客户。顯然，探索這兩種投資者基礎對我們的公司有優勢。我們今天的管理資產約為1000億美元，當然我們確實有計劃進一步增長。

Actis主席Torbjorn Caesar攝影師：霍莉·亞當斯/彭博社### 還有什麼？

通過將GA的技術經驗與我們在可持續基礎設施方面的傳統和優勢結合起來，形成了一些強大的工業協同效應——尤其是在能源、電力分配和數字領域。

沒錯，這些行業現在需求很高。

隨着數據消費的持續增長、人工智能的繁榮、低碳轉型以及後疫情時代和烏克蘭局勢下對供應鏈的更內向的主權視角，這種結合恰逢其時。

那麼，最需要什麼基礎設施？

為了滿足能源轉型的需求、逐步淘汰化石燃料以及日益增長的人口，我們至少需要再建一個星球的發電廠，這將是人類最大的單一投資。我們還需要天然氣作為過渡燃料。在數字基礎設施方面，我們需要更多的數據中心、塔和電纜。世界上大多數地方只有大約30%的數據中心。

您是一位大型新興市場投資者。您如何應對這些地區的風險？

這是感知風險與現實的對比。世界上大多數地方——西歐和北美以外的地方——是最佳投資機會的所在。這為我們創造了引人注目的回報動態。我們在這些地方有很多經驗，我們通過MIGA（世界銀行擔保）來應對最大的單一風險，通常是主權風險，以抵消和保險這一方面。

新興市場的流動性如何？

理想情況下，我們希望更多的資本流入這些全球市場。這增加了我們的退出選擇，並隨着時間的推移有助於消除感知風險。即使在競爭加劇的情況下，我們相信我們可以獲勝，因為我們比任何人都更瞭解這些市場，我們本質上是建設者和運營者，並且我們在質量ESG和可持續性增值方面有着強烈的關注，這實際上支撐着一切。

談到退出，你的首選路線是什麼？

在20多年裏變化很大。最初的退出主要是與能源公司有關。這些公司變得更加區域化，如果你查看我們的公開公告，我們是大投資者如GIP的重複賣家。

併購焦點

法國投資公司Wendel已同意收購Monroe Capital的多數股權，交易金額為11.3億美元，以擴大其在蓬勃發展的私人信貸領域的影響力，報道Jan-Henrik Förster和Davide Scigliuzzo。

Mubadala接近達成一項協議，收購Zelis的股份，同意作為公司的所謂少數股權再融資的主導，撰寫Michelle F. Davis、Gillian Tan和Ryan Gould。該交易使這家醫療科技公司的估值約為170億美元。

Triton正在探索其塑料容器業務IFCO的選項，該業務在交易中可能估值約為50億歐元，報道Dinesh Nair和Swetha Gopinath。這傢俬募股權公司可能在接下來的幾周內選擇顧問。

J.M. Smucker已同意將其Voortman Cookies業務出售給CapVest Partners控制的Second Nature Brands，交易金額為3.05億美元，因為這家美國零食製造商希望專注於其核心業務。

卡萊爾已經 退出了一個過程，以收購蒂森克虜伯的海軍造船部門，這對德國公司的重組推動造成了打擊。兩家公司正在討論一項估值約為15億歐元的股份出售，我們 在三月報道過。

激進派角落

Starboard CEO 傑弗裏·史密斯表示，製藥公司輝瑞至少損失了200億美元的價值，他批評該公司未能在新潛在重磅藥物的管道上交付成果。克里斯塔爾·蔡，羅伯特·朗特和 馬修·蒙克斯 在紐約的13D監測主動-被動投資者峯會上報道。

IPO觀察

Arm Holdings CEO 雷內·哈斯表示，倫敦的二次股票出售 不是優先事項，在這家英國創立的芯片設計公司選擇紐約進行IPO一年多之後。

現代汽車印度的股票在週二孟買首秀時下滑，此次是該國有史以來最大的IPO，吸引了 零售投資者的反應不佳，他們僅購買了為他們保留的股票的一半。

地平線機器人，一家中國的自動駕駛系統軟件和硬件提供商，以 區間頂部 的價格進行香港IPO，籌集了54億港元（6.96億美元）。

體育快訊

《體育畫報》的二級票務市場正在尋求 籌集資金，以資助對Anytickets.com的潛在收購，撰寫 艾倫·施奈德、 吉莉安·譚 和 伊麗莎·羅納爾茲-哈農。

SPAC總結

EF Hutton，這個歷史悠久的華爾街名字，重新成為 領先的SPAC投資銀行，在復興品牌的兩位合夥人同意停止相互之間的訴訟並各自分道揚鑣後解散。

誰的新聞

滙豐銀行 已公佈 在不同業務線和地區進行廣泛重組，因為新任首席執行官喬治·埃爾赫德里開始了一項雄心勃勃的努力，以削減這家銀行巨頭的成本。

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