Palantir的人工智能驅動的反彈對華爾街來説已經走得太遠 - 彭博社

在幾乎上漲了150%並增加了約600億美元市值之後，華爾街認為Palantir Technologies Inc.已經走得太遠了。

這家為公司和政府提供數據分析工具的公司的股票今年飆升，得益於其在9月份被納入S&P 500指數以及在利用人工智能方面的成功。但分析師們並不期望這種獲勝勢頭會持續，平均目標暗示在未來12個月內將下降超過30%——根據彭博社彙編的數據，這是美國基準中任何股票所看到的最大下行空間。

他們的謹慎主要源於Palantir的高估值。該股票的交易價格超過未來收益的100倍，遠高於其他人工智能公司，其中一些也被投資者認為價格過高。Nvidia Corp.的未來收益倍數約為37倍，而軟件公司Oracle Corp.，同樣受益於人工智能相關的順風，交易價格僅為26倍。

Raymond James的分析師Brian Gesuale在最近的一份報告中寫道，Palantir的股票“需要鞏固過去幾年的輝煌收益，並適應其高昂的估值”，因此下調了該股票的評級。他補充道，這次上漲意味着Palantir在下個月報告收益時“沒有犯錯的餘地”。

雖然Palantir現在是標準普爾500指數中表現第三好的公司，僅次於Vistra Corp.和Nvidia，但分析師對這一人工智能相關公司的看法異常消極。在彭博社跟蹤的21家公司中，只有四家推薦購買該股票，而十家持有評級，七家則給出賣出評級。公司的聯合創始人兼首席執行官亞歷克斯·卡普與華爾街有着愛恨交織的關係，並表示分析師們不理解這家公司。

儘管如此，受益於Palantir的人工智能工具的成功，股票仍然持續上漲，今年吸引了包括CBS廣播公司、通用磨坊公司和阿拉馬克服務公司在內的新客户。該公司還繼續贏得與美國及其盟國政府機構的大合同，政府收入佔整體銷售的主要部分。

一些Palantir的投資者同意，在大幅上漲後，股票可能會出現波動。

“漲得太快了，途中會有波動，” Equity Armor Investments LLC的投資組合經理喬·提蓋説。“在如此高的估值下，壞消息可能會導致股價下跌，”他説，並補充道Palantir可能還有更大的上漲空間。

下一次對股票的測試將在Palantir於11月報告結果時進行。分析師預計第三季度收入為7.02億美元，比去年增長26%，盈利增長為28%。投資者還將關注新客户的更新。

“我更關心他們的總客户，”Tigay説，並補充道，擴大客户名單在短期內對Palantir來説比底線更重要。

財富諮詢集團的首席投資官Jim Worden表示，儘管股票在盈利前可能會波動，但這並不一定是壞事，可能意味着更多的上行空間。同時，Palantir與政府機構的業務提供了一個支撐。

Worden説，Palantir擁有“這種先發優勢——政府合同是粘性的，轉換成本很高。”他本人也持有該股票。該公司贏得了一系列最近的政府合同，包括為軍方建設一個人工智能平台。

儘管如此，進一步增長的主要驅動力將是為其在2023年發佈的人工智能平台贏得更多企業客户。Palantir一直在通過舉辦訓練營來吸引更多客户，這些訓練營將公司的工程師與潛在和現有客户聚集在一起，以測試其軟件。

“他們必須展示出在人工智能訓練營方面的實質性漸進進展，”ClearBridge Investments LLC的董事兼高級研究分析師希拉里·弗裏施（Hilary Frisch）説，她也持有該股票。“如果他們在邊際上展示出漸進的進展，那將是積極的。”

弗裏施表示，Palantir最近的漲幅可能是由散户投資者推動的，而非機構投資者，同時其最近被納入標準普爾500指數可能導致了一些波動。納入意味着該公司將被納入主要投資者持有的指數跟蹤基金。

弗裏施説，在被納入主要指數後，公司通常需要花一些時間來適應其估值。

頂級科技新聞

• 特斯拉公司的股票在早盤交易中上漲，因為這家汽車製造商報告了意外強勁的收益，並預測明年車輛銷售增長可達30%。
• 英偉達公司的黃仁勳與亞洲首富穆凱什·安巴尼達成合作，建設人工智能基礎設施，推動這一技術在世界上人口最多的國家的採用。
• SK海力士公司發佈了創紀錄的季度利潤和收入，反映出對與英偉達公司處理器一起使用的內存芯片的強勁需求。
• 台灣半導體制造公司本月發現其為特定客户製造的芯片最終流入了華為技術公司，這可能違反了旨在切斷對中國國家冠軍技術流動的美國製裁。
• ServiceNow公司報告了強勁的第三季度銷售和訂單，但未能滿足投資者對人工智能帶來更大提振的高期望。

週四到期的收益

• 盤前
  • OSI系統
  • NetScout
  • 羅傑斯通信
• 盤後
  • 西部數據
  • VeriSign
  • SPS商業
  • Appfolio
  • 羅傑斯
  • Knowles