華爾街銀行在外匯和利率交易方面面臨自疫情以來最糟糕的一年 - 彭博社

全球的銀行預計將報告自疫情以來外匯和利率交易的最低收入，受到利潤空間收窄和宏觀經濟環境嚴峻的影響。

包括 高盛集團、 摩根大通、 花旗集團 和 摩根士丹利 在內的250多家公司預計將從十國集團利率交易中獲得320億美元，從貨幣交易中獲得167億美元，根據Coalition Greenwich收集的數據。這分別比去年減少了約17%和9%。

由於經濟數據的意外變化使得對全球主要中央銀行降息的押注受到衝擊，投資者對進行重大宏觀決策的信心在今年減弱。看似難以預測的美國總統選舉和曾經流行的日元融資套利交易的解除也動搖了市場。

“2024年是一個在場外靜觀其變的一年，”Coalition Greenwich全球宏觀市場負責人Angad Chhatwal表示。“對沖基金在數據點和事件周圍偶爾進入市場，但與往年相比，它們並沒有持續活躍。”

十國集團利率、外匯交易台面臨自2021年以來最糟糕的一年

預計收入同比下降17%和9%

來源：Coalition Greenwich

注：基於前三個季度的表現和對第四季度的估計

Chhatwal表示，宏觀交易收入今年也受到利潤空間收窄的影響，因為行業競爭加劇和電子交易的進步對價格造成壓力。

格林威治聯盟預測，利率交易收入將在2025年進一步下降至約309億美元，2026年降至281億美元，因為非銀行市場做市商 擴大他們的影響力，同時債券市場也在追趕其他市場的電子化進程。

與此同時，貨幣交易員的表現預計將在2025年改善至172億美元的收入，2026年達到176億美元。預計唐納德·特朗普的政府將 引發波動，在每天7.5萬億美元的外匯市場中。

“我們看到在利率變化週期周圍，外匯方面的定位活動明顯增多，”查特瓦爾説。“企業活動也變得更加活躍，這對外匯的積極影響遠大於利率。”