市場狂熱推動1萬億美元ETF熱潮打破年度記錄 - 彭博社

席捲華爾街的樂觀情緒促使投資者在2024年迄今為止向美國交易所交易基金投入創紀錄的1萬億美元，為該行業再創一個 里程碑。

在剩下大約16個交易日的情況下，今年的淨流入量已經 超過了2021年的9030億美元高點。投資者對從穩健的固定收益到投機性槓桿押注的資產的需求，在易於交易的ETF包裝中，助推了這一繁榮。

市場狂熱在11月達到了高潮，因為股票 飆升至新高，大家堅信當選總統唐納德·特朗普即將上任的政府及其對減税的支持將引發進一步的漲幅。這標誌着 今年 S&P 500 的最佳月份，同時各類ETF也見證了創紀錄的1550億美元流入，平均每日流入約73億美元，彭博情報的數據表明。

美國ETF的創紀錄流入

交易者今年投入了創紀錄的1萬億美元，打破了2021年的年度總額

來源：彭博社

注意：2024年的流入為年初至今

考慮到11月低於平均水平的21個交易日，這一歷史性的月度總額“令人震驚，”BI的埃裏克·巴爾丘納斯表示。他將這種熱情歸因於“特朗普效應。”

上個月對股票基金的需求是最大的驅動力，流入量是十月份總額的兩倍。根據花旗研究的數據顯示，固定收益產品也獲得了增長，現金連續第34個月流入。根據花旗編制的數據，今年發生了歷史上10個最大月度流入中的4個。

“特朗普的選舉勝利引發了對美國股票ETF的大量流入，而非美國產品的流入則很少，”花旗的策略師斯科特·克羅內特（Scott Chronert）寫道，並補充説“固定收益產品的流入也很穩健。”

但對ETF的熱潮在特朗普獲勝之前就已經開始，因為發行人繼續提供越來越複雜的策略。今年，主動管理基金以及那些使用衍生品或槓桿來提高回報的基金佔新推出產品的80%以上。新產品的熱潮中還包括直接持有比特幣的首批加密貨幣ETF，需求創下了歷史新高。

根據BI編制的數據，像 貝萊德公司、 先鋒集團 和 道富集團 等主要參與者吸引了約60%的資金流入。儘管如此，與2021年相比，今年較小的發行人也獲得了增長。全球，今年ETF的流入超過了1.5萬億美元，從亞洲到歐洲的每個地區都看到創紀錄的資金流入。

根據BI的巴爾丘納斯（Balchunas）的説法，未來可能會有更多積極的催化劑，包括監管機構批准創建更多ETF 股份類別以及 替代 投資的潛力。儘管如此，推動市場創下歷史新高的多種因素可能是2024年獨有的，”他説。

“今年很難超越了，”巴爾丘納斯説。“ETF將會吸引資金流入，但市場的順風強度會有所不同。現在，它們很強。”