澳大利亞養老金在私人市場監管方面薄弱，APRA表示 - 彭博社

澳大利亞養老金基金監管機構發現，快速增長的4.1萬億澳元（2.6萬億美元）行業對私人市場估值的監管薄弱，警告稱如果該行業未能改善其治理和流動性風險管理，可能會採取進一步行動。

澳大利亞審慎監管局的審查，於週二發佈，審查了23個養老金基金，涵蓋不同的資產規模和商業模式。它評估了與數十億美元投資於私人資產（包括房地產、基礎設施、信貸和股權）以及流動性風險管理相關的做法。

該機構發現，12個基金在其估值治理或流動性風險管理框架中需要重大改進，稱這些發現令人擔憂。它沒有透露審查了哪些基金。

“在未上市資產估值治理方面，特別在董事會監督和利益衝突管理、重新估值頻率和觸發條件、估值控制以及公允價值報告等領域觀察到了明顯的弱點，”APRA在一份聲明中表示。

澳大利亞的養老金行業在全球系統中經常排名靠前，並受到APRA的嚴格審查，包括年度績效測試，以及澳大利亞證券和投資委員會。該機構監管約2.7萬億澳元，而其餘大部分資金則投資於自我管理的養老金基金。

隨着未上市資產比例的持續增長，治理已成為監管機構的關注重點。澳大利亞退休系統中約20%的總資金投資於私人市場，而基金對投資未上市資產（包括私人信貸）的興趣也在不斷增長。