《華爾街日報》:天空之舞支持者探索全現金交易以掌控派拉蒙
Jessica Toonkel and Miriam Gottfried
大衞·埃裏森是Skydance Media的首席執行官,該公司是湯姆·克魯斯主演的《壯志凌雲:獨行俠》背後的製作公司。圖片來源:Phillip Faraone/Getty Images莎莉·雷石東的家族掌控着派拉蒙全球 ,多年來曾考慮過多個收購其著名電影工作室的提議。而Skydance Media首席執行官大衞·埃裏森則有着更為雄心勃勃的計劃。
據知情人士透露,埃裏森正在討論以全現金方式收購派拉蒙母公司National Amusements,並得到包括其父親、億萬富翁拉里·埃裏森在內的其他Skydance投資者的資金支持。這些人士表示,投資者將從雷石東家族手中購買National Amusements至少多數股權。
如果交易成功,由埃裏森領導的集團將推進第二項交易,將派拉蒙全球與Skydance合併,後者是湯姆·克魯斯主演的《壯志凌雲:獨行俠》的製作公司。部分知情人士表示,能夠將派拉蒙與Skydance合併是Skydance投資者完成交易的關鍵。
考慮到派拉蒙的雙層股權結構以及交易所需的資金規模,擬議的兩步交易可能會很複雜。一些知情人士表示,與National Amusements的談判仍處於非常早期的階段——Skydance投資者尚未對派拉蒙進行盡職調查,交易可能會失敗。
據知情人士透露,收購National Amusements將要求Skydance的投資者投入比他們已投資更多的資金。
關於好萊塢傳奇製片廠之一的未來的討論,正值娛樂行業面臨有線電視觀眾結構性下降、電影觀影人數減少以及流媒體經濟挑戰的時期。
交易將標誌着Shari Redstone對她家族媒體帝國控制的結束。作為媒體大亨Sumner Redstone的女兒,她在五年前與已故父親、他的女友們以及公司高管爭奪娛樂帝國的控制權後,接管了National Amusements。她推動了National Amusements控制的兩家媒體公司Viacom和CBS的重新合併,這兩家公司於2019年合併,並隨後更名為Paramount Global。
Redstone控制着National Amusements,後者擁有Paramount 77%的投票股份。
通過收購National Amusements,Skydance的投資者還將控制Paramount的有線電視網絡,包括Nickelodeon、Comedy Central和MTV,以及幾家電影院。
儘管Paramount還有其他潛在追求者,包括華納兄弟探索公司,但知情人士表示,Redstone與Skydance的Ellison的談判更為深入。
Skydance與派拉蒙的後續合併可能會因雙方估值問題而變得複雜。派拉蒙可能會成立一個獨立董事委員會,審查與Skydance的合併是否符合派拉蒙非控股股東的最佳利益。目前無法保證這些派拉蒙股東最終會支持該計劃。
Skydance的投資者包括埃裏森的父親拉里·埃裏森;私募股權公司RedBird Capital Partners和KKR;以及中國科技投資巨頭騰訊。該公司在2022年籌集了4億美元新資金,估值超過40億美元。派拉蒙的市值約為95億美元。
與同行一樣,派拉蒙正努力使其流媒體業務盈利,同時其傳統電視業務持續萎縮。派拉蒙全球為Paramount+流媒體服務投入巨資製作原創內容,包括《黃石》創作者泰勒·謝里丹的劇集。
該公司還擁有美國國家橄欖球聯盟(NFL)和NCAA大學橄欖球及籃球比賽的昂貴轉播權,這些內容在其流媒體服務和有線電視網絡上播放。
根據MoffettNathanson的數據,美國付費電視用户數量在第三季度同比下降7.3%,創下有記錄以來的最快降幅。
派拉蒙剛剛與康卡斯特續簽了電視網絡分發協議,但這家娛樂公司與Charter的分銷協議將於今年春季到期。Charter在去年與迪士尼的新分銷協議中下架了八個迪士尼旗下頻道。
派拉蒙與天空之舞已建立深厚合作關係。除《壯志凌雲:獨行俠》外,天空之舞還與派拉蒙聯合制作了《碟中諜》系列電影,以及亞馬遜劇集《俠探傑克》和《傑克·瑞安》。
除天空之舞外,華納兄弟探索公司是最引人注目的潛在競購方。其首席執行官大衞·扎斯拉夫去年12月與派拉蒙CEO鮑勃·巴基什會面,並商討了可能的合併事宜。
知情人士稱,儘管華納持續表達興趣,但相關談判尚未取得進展。
喬·弗林對本文亦有貢獻。
請致信傑西卡·通克爾[email protected]和米利亞姆·戈特弗裏德[email protected]
更正聲明天空之舞2022年完成4億美元融資,公司估值超40億美元。本文早期版本錯誤地將融資時間表述為去年。(1月10日更正)
本文刊登於2024年1月11日印刷版,標題為《天空之舞投資者擬收購派拉蒙控股權》。