手握6000萬美元？高盛願為您提供更多貸款——《華爾街日報》

高盛正轉向為私人財富客户——即在該行平均擁有6000萬美元資產的個人及家族——提供更多貸款服務。圖片來源：Jutharat Pinyodoonyachet for The Wall Street Journal高盛 已放棄向普通大眾消費者放貸，如今正加倍押注富裕客户羣體。

這家華爾街巨頭正在擴大對其私人財富客户的貸款規模，這些個人及家族客户平均在該行存有6000萬美元資產。在其交易部門，面向機構客户（包括為購股融資的對沖基金）的貸款業務，預計將創下至少三年來的最高收入紀錄。

總體而言，截至第三季度末，高盛未償還貸款及信貸承諾總額（不含消費者貸款）達3275億美元，較2020年同期增長約三分之一。

該集團正尋求在交易撮合和傳統交易業務之外實現收入來源多元化。消費貸款本應助力這一目標，但在虧損數十億美元后，高盛已開始退出此項業務。當高盛於週二公佈第四季度及全年業績時，預計將強調在交易撮合低迷時期非消費貸款領域的增長。

向大客户放貸長期以來被視為主要是為了從他們那裏獲得其他業務。雖然情況仍然如此，但在利率高企的時期，高盛也對產生更多淨利息收入感興趣。

部分貸款增長是由儲蓄賬户的存款提供資金的，這是該銀行計劃堅持的失敗消費者推動的一部分。截至第三季度末，該行已積累了1506億美元的消費者存款，而2022年底為1200億美元。

更多的貸款伴隨着風險，包括更高的違約率。高盛表示，幾乎所有貸款都由借款人的投資擔保，但如果抵押品價值大幅下跌或出現經濟衰退，損失可能會增加。例如，當大量借款購買股票的Archegos Capital Management在2021年崩潰時，銀行遭受了數十億美元的損失。高盛基本上避開了這些損失。

向富人提供更多貸款是新戰略的關鍵。

最近幾周，高盛向其資產和財富管理部門的高淨值客户推出了一種新型貸款。這些貸款允許人們以其在某些私募股權、私募信貸和其他非流動性基金中的投資價值作為抵押借款。

高盛董事長兼首席執行官大衞·所羅門指望資產和財富管理部門產生更多收入和利潤。照片：brendan mcdermid/路透社客户可將貸款用於幾乎任何用途，無論是購買豪宅、藝術品，還是通過高盛或其他機構投資更多私募基金。

這類貸款對高盛提升資產與財富管理收入的計劃至關重要，首席執行官大衞·所羅門正指望該業務成為更重要的收入與利潤來源。

“這項業務具有特殊戰略意義，“私人銀行與信貸業務全球主管西什·索馬亞談及向超級富豪增加放貸時表示，“它完美契合了我們真正重視的所有要素。”

去年1-9月，面向富裕客户的私人銀行與信貸業務收入較2022年同期增長12%。

在高盛龐大的交易業務中，2023年前三季度的股票融資收入超過此前連續三年同期水平（這是高盛披露該數據的最早時間跨度），這得益於貸款增長和股市上漲的推動。

股票借貸與交易業務曾分屬不同樓層，直到2019年所羅門與總裁約翰·沃爾德倫上任後不久，強制要求兩部門毗鄰辦公。這項指令是其全公司倡議的一部分，旨在（通過獎金等方式）鼓勵員工將業務引流至銀行其他部門。

大量貸款業務源自高盛所謂的FICC融資部門。

其中包括資本催繳貸款，這類貸款為私募股權及其他投資公司提供現金用於投資，同時等待其投資者履行出資義務。

區域性銀行曾是這項業務的主力，而去年爆發的銀行業危機為大型銀行搶佔更多市場份額創造了機會。

高盛近期收購了150億美元資本催繳承諾資產（含約90億美元未償還貸款），這些資產原屬Signature Bank，該行於去年被監管機構接管。

高盛還加大了對以投資組合為抵押借款的私募股權公司的放貸力度。由於非上市公司推遲IPO等待估值回升，加之私募機構尋求向投資者返還現金的途徑，此類貸款需求持續上升。

儘管高盛已退出直接面向消費者的貸款業務，但一直為專營消費貸的非銀行機構提供更多信貸額度。據知情人士透露，過去一年高盛持續向與抵押貸款經紀商合作的UWM Holdings提供融資，並試圖與Rocket Mortgage達成交易。這兩家公司是美國抵押貸款市場的頭部機構。

記者AnnaMaria Andriotis，郵箱：[email protected]