沙特阿拉伯、阿布扎比、卡塔爾財富基金加大對後石油時代的投資 - 彭博社
Matthew Martin
沙特阿拉伯利雅得國王阿卜杜拉金融區的金融廣場。
攝影師：傑里米·蘇伊克/Bloomberg歡迎來到中東貨幣通訊，我們記錄了金錢與權力在這個已成為全球金融中最具影響力地區之一的交匯點。我是馬修·馬丁，彭博社海灣主權財富基金的首席記者，代替**阿德維特·奈爾。
本週，我們關注沙特阿拉伯的2025年籌資狂潮、卡塔爾航空的私人飛機提升和唐納德·特朗普的不可能的承諾。但首先，讓我們深入瞭解該地區的財富基金如何準備擴大其影響力。
在過去幾年中，海灣地區的各種主權財富基金已成為全球交易中一些最具主導地位的參與者，這一點幾乎沒有疑問。2024年的交易活動數據毫無疑問地證明了這一點。
根據全球SWF的數據，阿布扎比、卡塔爾和沙特阿拉伯控制的五個財富基金去年部署了820億美元，佔所有主權財富基金投資的60%以上。這些實體經常出現在全球主權交易商的前十名中。
更大的問題是，這些基金在多大程度上是由追求回報驅動的，以及在多大程度上是由其國家的國內和外交政策優先事項驅動的。隨着海灣國家希望利用其石油財富將自己定位於人工智能等行業的中心，這種情況可能會變得更加嚴重。
正在進行中
全球主權財富基金的投資在去年有所上升
來源：全球SWF
這些基金傳統上負責將石油收入轉化為長期資產，但它們越來越優先考慮與國家利益相一致的投資，超越單純的財務回報。
回報顯然仍然重要，但最近在建設數字基礎設施、推進人工智能能力和促進區域半導體制造方面的投資揭示了更廣泛的議程：這些基金正在投資於將其國家在超越石油的世界中變得相關的項目，並且以對其在西方和東方的合作伙伴也具有戰略重要性的方式進行投資。
海灣統治者可以投入的深厚資本池——僅前五大區域基金就控制着約4萬億美元的資產——將使他們獲得顯著優勢，並有能力塑造受益於其投資的人的優先事項。
最大的主權財富基金
全球十大基金控制着超過9萬億美元
來源：全球SWF
例如，海灣實體對 連接印度、中東和歐洲的新貿易走廊的支持，或對埃及經濟的 支持，突顯了經濟舉措與地緣政治戰略之間的重疊。
與此同時，海灣基金越來越樂觀地認為，埃隆·馬斯克的加入將幫助當選總統唐納德·特朗普的核心團隊在美國贏得更多交易，特別是在科技和人工智能領域，知情人士在11月告訴彭博新聞。一個關鍵原因是他們與馬斯克的聯繫，沙特阿拉伯公共投資基金、卡塔爾投資局和一家阿布扎比實體之前曾投資於這位億萬富翁的公司。相關報道
即使是沙特阿拉伯的國內支出，也可以通過提升穆罕默德·本·薩勒曼王儲在國際上的軟實力投射來觀察。隨着他準備在未來十年主辦全球文化和體育活動，他正在花費數千億美元重新定位王國在全球舞台上的地位。
雖然這些基金本身會辯稱他們的所有投資都是基於商業原則進行的，但他們似乎越來越與其所有者的更廣泛政策優先事項交織在一起。
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土耳其的通貨膨脹率上個月下降幅度超出預期，這可能使中央銀行更容易再次降息。
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霍賽因·沙姆哈尼利用加勒比海和歐洲的投資移民項目獲得進入國際銀行系統的機會。閲讀關於彭博社調查伊朗石油大亨的最新一期。
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卡塔爾航空表示，其私人飛機子公司去年的收入增長了26%，因為越來越多的富裕家庭和商業團體選擇小型飛機的靈活性。與此同時，總部位於多哈的航空公司還被評為2024年全球五大準時航空公司之一。
由卡塔爾航空運營的灣流G500公務機。攝影師：西蒙·道森/彭博社### 這裏有一些其他引起我注意的故事：
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全球500位最富有的人的淨資產在2024年超過了$10萬億，但對於法國最大的億萬富翁來説，這是一個值得遺忘的一年。與此同時，Nvidia的輝煌一年將其首席執行官的淨資產推向新高——並將三位芯片製造商的資深董事提升至億萬富翁行列，這在財富創造的幾乎前所未有的壯舉中實現。
黃仁勳，Nvidia的聯合創始人兼首席執行官。攝影師：Valeria Mongelli/Bloomberg唐納德·特朗普的誓言確保所有剩餘的比特幣是“在美國製造”可能是他最具挑戰性的競選承諾之一。
意大利正在與埃隆·馬斯克的SpaceX進行高級談判，以為國家政府提供安全的電信服務——這是歐洲最大的此類項目。
勞力士在2024年黃金價格飆升後，提高了一些最受歡迎的手錶型號的價格。
一款勞力士GMT-Master II奢華手錶。來源：勞力士SA### 本週圖表
沙特阿拉伯的外商直接投資流入在第三季度下降至48億美元。
沙特阿拉伯的外資流入疲軟
來源：彭博社，GSTAT，MISA
根據沙特統計局的數據，這一統計數據顯示2024年前九個月的資金流入達145億美元。這低於去年同期水平，僅為實現2024年290億美元政府目標的一半。為了達到這一目標，沙特阿拉伯需要進行其 有史以來最大的一季度外資流入。
借貸狂潮
繼續關注沙特阿拉伯。該王國是去年新興市場中最大的債券發行國之一，已 開啓2025年的債務狂潮。
沙特阿拉伯是最大的新興市場債務發行國之一
來源：彭博社
注：數據包括以美元和歐元計的主權發行。
該王國的主權財富基金與20家國際和地區銀行集團達成了一項70億美元的伊斯蘭貸款，週一在一份聲明中表示。該公告是在該國財政部啓動債券銷售的幾個小時後發佈的，幾天前它從三家銀行籌集了25億美元。
預計 該王國2025年的融資需求 估計為1390億里亞爾（370億美元），其中1000億里亞爾用於彌補預算赤字，其餘用於償還到期債務。
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