Venture Global (VG) 股票預計將以比首次公開募股價格高出約6%的價格開盤 - 彭博社

路易斯安那州波特薩爾弗的Venture Global LNG工廠的儲罐。

攝影師：Bryan Tarnowski/BloombergVenture Global Inc.的股票預計將比其首次公開募股價格高出6%，因為這家天然氣出口商在首次股票銷售中籌集了17.5億美元。

預計每股上漲至26.50美元將使總部位於弗吉尼亞州阿靈頓的公司擁有641億美元的未稀釋市值，基於早期文件中流通股的數量。包括員工股票期權在內，該公司的稀釋估值將超過700億美元。

該公司在首次公開募股中籌集了17.5億美元，出售 7000萬股，每股25美元，並在修訂後的市場範圍中間定價。

儘管定價指示給出了公眾市場投資者可能出價的感覺，但Venture Global股票的確切價格將在幾小時後正式開始交易時確定。

該公司週三將首次公開募股的價格區間削減了40%以上，並增加了提供的股票數量，因為在營銷期間投資者希望價格範圍更低，彭博新聞報道。

液化天然氣出口商最初估值目標與首次公開募股中的未稀釋數字之間的450億美元差異是有記錄以來大型上市中最大的百分比下降之一。儘管如此，Venture Global的發行仍是自2021年Shoals Technologies Group Inc.籌集22億美元以來美國能源行業最大的首次公開募股，彭博社的數據表明。

Venture Global曾以每股23至27美元的價格提供7000萬股，此前曾以每股40至46美元的價格推銷5000萬股，文件顯示。

此次上市為美國首次公開募股市場的增長勢頭增添了動力。去年，首次發行的股票籌集了近430億美元，比2023年的交易量增長了64%，但仍低於疫情前十年的平均水平，彭博社的數據表明。

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根據文件，Venture Global在截至9月30日的九個月內淨收入為7.56億美元，收入為34億美元，而2023年同期的淨收入為36億美元，收入為63億美元。

此次首次公開募股將焦點聚集在Venture Global的創始人Mike Sabel（57歲）和Bob Pender（71歲）身上，他們最初被視為能源行業的外來者。

“在最初只有我們兩個人的時候，我們就已經在發展我們的業務，”Sabel在接受彭博新聞採訪時説道。他表示，現在公司有1500名直接員工。

能源中的核心角色

液化天然氣預計將在未來幾年內在全球能源市場中發揮越來越核心的作用，因為各國尋求一種比石油和煤炭更清潔的替代品。

美國作為全球最大燃料供應國的地位有望進一步增強，唐納德·特朗普總統指示他的能源部恢復審查液化天然氣出口終端的申請。這一舉動推翻了喬·拜登下令的禁令，該禁令擾亂了Venture Global等公司的數十億美元出口項目計劃。

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Sabel看到新特朗普政府和國會以及盟友對支持美國液化天然氣增長的鼓勵。

“我們對這個政府的支持感到滿意，但我們在奧巴馬政府和拜登政府期間也迅速發展了我們的業務，”他説。

儘管未來十年美國和卡塔爾將有新的液化天然氣供應上線，Sabel認為液化天然氣市場在燃料方面“供應非常不足”，尤其是在歐洲和亞洲，並且看到依賴煤電的能源市場的過剩產能，以及數據中心的新需求和新的電力需求作為市場驅動因素，逆轉了分析師預測的供應過剩趨勢。

該公司自2022年以來一直在從路易斯安那州的Calcasieu Pass設施出口天然氣，並於12月從位於新奧爾良外的Plaquemines LNG發送了首批貨物。隨着Plaquemines全面投入運營，Venture Global有望成為美國第二大液化天然氣生產商，僅次於Cheniere Energy Inc.

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針對Venture Global的待決仲裁索賠來自八家不同公司的案件，包括一些大型石油公司，總額高達59億美元，彭博社已報道。這些索賠指控該公司未能向簽訂長期合同的Calcasieu Pass客户交付天然氣。Venture Global的一位發言人表示，這些案件沒有合同或其他依據。

Sabel表示，待決仲裁對與投資者的討論沒有實質性影響。IPO吸引了廣泛的投資者，包括那些投資於增長並對能源、基礎設施和人工智能感興趣的投資者，因為對電力的需求將是必要的。

公司的A類股份將為投資者提供每股一票的投票權，而Pender和Sabel將通過B類股份保留對公司的控制權，後者每股提供10票，文件顯示。

此次發行由高盛集團公司、摩根大通公司和美國銀行公司牽頭，另外還有17家銀行參與了該交易。該公司的股票將在紐約證券交易所以VG為交易代碼上市。