加州野火凸顯家庭保險風險分擔需創新——彭博社

Laura Bliss

1月8日，加利福尼亞州帕薩迪納的一處住宅。

攝影師：威廉·維貝克 即使房產未受近期野火影響的加州房主，也可能因保險公司應對災害損失而面臨保費上漲。勞拉·布利斯今日撰文探討風險分攤的潛在解決方案。另附：快餐企業需關注MAHA運動，以及一則關於高爾夫企業家的傳奇故事。若此郵件為轉發， 點擊此處註冊 。

洛杉磯的毀滅性野火雖已熄滅，但揮之不去的焦慮仍在加州蔓延。從聖地亞哥到新月城的保險客户正為750億美元預估保險損失（帕利塞茲與伊頓山火所致，美國現代史上損失最慘重）做準備。

彭博商業週刊安東尼·萊萬多夫斯基的卡車事業持續前行私募股權為何盯上你的養老金今春最值得期待的電影、劇集、戲劇與書籍倫敦商學院的新任異議院長加州最大保險公司State Farm已向州保險專員申請批准全州房主平均22%的緊急費率上調，此前該公司已為火災賠付了10億美元。作為加州被私營保險公司拒保者的最後承保方，FAIR Plan資金緊張：截至1月6日，其手頭僅有約3.77億美元用於理賠，而僅在太平洋帕利塞德地區，其面臨的風險敞口就達40億美元，且2023至2024年間該地區FAIR Plan保單數量激增85%。在去年為防止保險公司退出市場而批准的新規已導致保費大幅上漲的基礎上，加州所有居民可能面臨新一輪費率上調。

加州前保險專員、現加州大學伯克利分校法律、能源與環境中心氣候風險倡議主任戴夫·瓊斯表示，即便如此，隨着氣候災害加劇導致損失擴大，保險公司可能會繼續放棄客户。學術聯盟"世界天氣歸因"的研究表明，導致1月初爆發災難性火災的乾燥多風天氣，其發生概率因氣候變化增加了35%。“由於未能擺脱化石燃料，基礎風險的增速超過了費率上調幅度，“瓊斯指出，“我們正朝着全美乃至全球不可保的未來邁進。”

像1月8日發生在帕薩迪納、燒燬多棟住宅的伊頓火災這樣的災難，正在引發一場保險危機。攝影師：威廉·維貝克佛羅里達州的情況印證了他的觀點——海洋變暖導致大型颶風頻率增加。儘管塔拉哈西的立法者早在2000年代初就開始放鬆對財產保險市場的管制，但全國性保險公司仍持續撤離，導致大多數投保人只能選擇州政府支持的保險計劃，其年均保費達3300美元，自2016年以來上漲了61%。難怪佛羅里達州約六分之一的房主——在房價高昂的邁阿密-戴德縣比例更高——完全沒有任何保險覆蓋。（這一數字幾乎是加利福尼亞州預估比率的兩倍。）

換言之，個人和家庭正在為氣候變化買單。這種不公對全球貧困人口的衝擊最大——他們通常是導致地球變暖的化石燃料的最小消費者，也最無力承擔氣候災難帶來的損失。而如果受災者無法恢復元氣，還會對當地經濟產生連鎖反應。美國外交關係協會能源與環境高級研究員愛麗絲·希爾指出，當居民遷離或陷入債務違約時，“社區收入就會下降”。從學校教育到垃圾清運，“各類公共服務都會因資金短缺而縮水。”

當前，一場保險危機正威脅着全球各地的社區。雖然不存在放之四海皆準的解決方案，但瓊斯等環境風險專家指出，企業和政府可以採取更多措施來提供保障。

一個可能的解決方案是推廣參數化保險的普及。這種模式對於無力承擔其他保險形式的房產所有者尤其具有前景。傳統房屋保險根據災害發生後的損失程度計算賠付金額，而參數化保險則要求雙方預先約定：當特定事件（如達到特定風速的暴風或達到特定深度的洪水）發生時，保險公司將支付固定金額。這種即時賠付機制對經濟條件有限的投保人至關重要。

加納、哥倫比亞等國的農民已開始採用此類保險，美國也有若干項目正在測試面向整個社區的參數化保險。2023年，紐約市政府與多家非營利組織和保險公司合作，為全市低收入居民購買了約100萬美元的參數化洪水保險。根據條款，當降雨量達到預設閾值時，受保居民可立即獲得最高1.5萬美元的賠付，從而減輕災後恢復負擔。參與該項目的風險管理公司達信（Marsh McLennan）公共部門董事總經理丹尼爾·卡涅夫斯基表示：“這並非要完全消除風險，而是為了應對當地官員關切的特定風險等級。”

紐約試點項目已進入第二年，儘管尚未出現符合條件的風暴來檢驗其成效，但保險專家正密切關注該項目能否有效幫助居民在災害來臨時快速恢復。加州前保險專員瓊斯正與非營利組織大自然保護協會合作，設計一款參數化保險產品，該產品將涵蓋野火災難，但定價會考慮社區清除易燃植被的情況——事實證明這能降低財產風險。瓊斯指出，目前加州保險公司並未對這種景觀規模防護措施提供保費優惠，但理應如此。

隨着災害成本攀升，全球各國政府正努力更均衡地分散風險。自1月1日起，意大利要求所有企業必須購買災害保險。法國政府強制推行的災害保險已導致投保人費率普漲。去年美國加州時任眾議員（現參議員）亞當·希夫提出法案，建議由財政部支持的再保險計劃來降低房主保費。該法案雖未通過，但專家希爾認為聯邦政府有責任保障保險可及性：“如果大範圍出現保險斷供，必將威脅我國經濟安全。”

瓊斯指出立法者還應督促保險業對另一利潤來源——投資收益——承擔責任。非營利機構Ceres最新研究顯示，截至2019年美國保險公司向化石燃料企業注資超5000億美元，這種短期提升收益的做法將長期危及行業存續。“為何允許美國保險公司投資於那些排放行為正威脅其住宅及商業保險主營業務的行業？“瓊斯質疑道，“這根本説不通。”

簡要概述

薯條大戰即將來臨？

圖片説明：彭博商業週刊Rui Pu製作；圖片來源：Getty Images去年9月，威斯康星州共和黨參議員羅恩·約翰遜召集了一場關於健康與營養的討論會，這可以被視為"讓美國再次健康"運動的啓動會議。就在幾周前，小羅伯特·F·肯尼迪在《華爾街日報》上以這個標題發表了一篇專欄文章，為即將上任的特朗普政府提出議程。在活動中，醫生、活動人士和社交媒體影響者就導致美國人生病的原因以及如何治癒他們發表了看法。

肯尼迪——在被提名為唐納德·特朗普總統領導衞生與公眾服務部的幾個月前——自封為一個鬆散聯盟的領導者，該聯盟涵蓋了從健康大師和再生農業倡導者到轉基因食品和疫苗批評者的各種人士。在約翰遜之後第一個發言的肯尼迪開始了他對美國問題的診斷：美國人"越來越不健康、更抑鬱、更肥胖、生育能力下降的速度加快，同時削弱了我們的國家安全，醫療費用使我們的國家預算破產。”

他首先將矛頭指向超加工食品，指出它們出現在學校午餐中，且常通過食品券購買。在特朗普11月6日的勝選演講中，他暗示肯尼迪將擁有重塑國家公共衞生系統的自由權力。迄今為止，肯尼迪和MAHA的怒火主要針對包裝食品公司。為何不瞄準美國最具標誌性的不健康機構：快餐業？

迪娜·尚克爾**在她最新的Extra Salt專欄中回答了這個問題：為何快餐業可能成為MAHA的下一個目標

高爾夫傳奇的新回憶錄

1983年的卡拉威，這一年他買下了後來成為卡拉威高爾夫的公司。來源：尼古拉斯·卡拉威1980年代初，小伊裏·卡拉威是個精神矍鑠的六旬老人，車庫裏停着勞斯萊斯，揮杆優雅，無憂無慮。他早已在伯靈頓工業公司擔任總裁時成就斐然，當時該公司位列財富50強。卡拉威在紐約過着唐·德雷珀式的生活，多數夜晚在21俱樂部、加拉赫或四季餐廳用餐，然後回到薩頓廣場的頂層公寓或康涅狄格州新迦南20英畝的莊園。又或是新澤西鄉村松谷的小屋，那裏有全美最頂級、最具陽剛之氣的高爾夫俱樂部之一。

1973年，卡拉威突然離開伯靈頓的舉動令親友同事困惑不已，卻讓他在意想不到的加州特曼庫拉完成了華麗轉身——這片位於納帕谷以南500英里的高海拔沙漠地帶，竟成為他葡萄酒釀造事業的新起點。儘管當時幾乎無人相信這裏能種出優質葡萄，但卡拉威憑藉非凡的個人魅力、營銷天賦與人脈資源，硬是將同名葡萄酒打造成了逆襲成功的典範。1981年他以1400萬美元（約合現今4800萬美元）出售酒莊後，便定居加州印第安維爾斯的葡萄園俱樂部，過起了以高爾夫為核心的半退休生活。

某日在俱樂部專賣店閒逛時，一支現代沙坑桿吸引了他的目光——它竟配着老式木杆身，品牌名為"山胡桃木”。懷舊之情瞬間擊中這位喬治亞州名門之後（其同父異母兄長富勒曾是威爾遜總統的顧問），要知道他的表親正是史上最偉大業餘高爾夫球手、奧古斯塔國家高爾夫俱樂部創始人鮑比·瓊斯。卡拉威當年正是看着瓊斯的教學影片學球，還曾獲其親邀加入舉辦美國大師賽的奧古斯塔俱樂部（令人驚訝的是他竟婉拒了，後文將詳述）。專賣店裏這支奇特的球杆喚醒了埃利內心深處的記憶，他當即掏100美元買下它直奔發球台。才打幾洞他就徹底淪陷，用卡拉威的口頭禪來説，這球杆"明顯更優且悦目不同”。機緣巧合下他先是斥資40萬美元收購山胡桃木品牌50%股份，1983年更全資收購公司。這次誤打誤撞進軍高爾夫裝備界的經歷，最終催生了"大貝莎"發球杆的誕生，使卡拉威高爾夫成長為全球最大高爾夫球具製造商。

在關於卡拉威生平的新書出版前夕，艾倫·希普努克從這裏開始講述故事：遊戲規則改變者：伊利·卡拉威如何重塑高爾夫

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馬斯克對決奧特曼

“我認為他可能只是想拖慢我們的步伐。他顯然是個競爭對手。”

山姆·奧特曼

OpenAI首席執行官

奧特曼向彭博新聞表示，公司“不出售”，而埃隆·馬斯克可能正試圖通過一項未經請求的收購要約來拖延這家人工智能先驅的進程。閲讀完整故事。### 更多來自彭博的內容

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