貝萊德將IBIT納入允許另類投資的模型投資組合——彭博社
Katie Greifeld
全球最大資產管理公司終於允許比特幣進入其1.5萬億美元的模型投資組合體系。
貝萊德集團正在其允許配置另類資產的目標配置組合中，為480億美元的iShares比特幣信託ETF（代碼IBIT）增加1%至2%的配置比例，據彭博看到的一份投資展望顯示。
雖然這只是貝萊德整個模型投資組合業務的一小部分，但在加密貨幣市場情緒惡化之際，這一新增配置為IBIT開闢了潛在的新需求渠道。模型投資組合將基金打包成現成策略出售給理財顧問，近年來蓬勃發展，對其持倉的調整可能導致資金大規模流入或流出。
“我們相信比特幣具有長期投資價值，並可能為投資組合提供獨特且額外的多元化來源，“貝萊德目標配置ETF模型組合系列的首席投資組合經理邁克爾·蓋茨在2月27日的投資評論中寫道。
閲讀更多：貝萊德的這一舉措出台之際，比特幣價格與股市同步暴跌，經濟擔憂和貿易緊張局勢的惡性組合抑制了風險偏好。目前這種加密貨幣的交易價格約為83,000美元，而上個月曾接近110,000美元。
比特幣著名的波動性是這家資產管理公司在12月貝萊德投資研究所的論文中，將1%至2%的權重劃定為”合理範圍“的核心原因。當時該公司還補充説，超過2%的任何比例都會急劇增加加密貨幣在整個投資組合風險中的佔比。
IBIT在2024年1月的推出是有記錄以來最成功的首秀之一，僅去年一年該基金就吸收了超過370億美元的資金流入。貝萊德表示，儘管近期投資熱情有所減弱——過去一週投資者撤資9億美元——但顧問們對模型投資組合中風險敞口的需求依然強勁。
“他們都希望增加對另類投資的配置，但他們需要關於如何確定規模、比例和調整頭寸的指導，“貝萊德美國財富投資組合設計與解決方案主管Eve Cout在接受採訪時表示。
IBIT的加入只是週四信中概述的幾項配置調整之一。盈利預期降温導致該公司的模型投資組合團隊將其對股票的增持比例從4%下調至3%，同時使其增長策略相對於價值交易的傾斜更接近一致。在固定收益領域，貝萊德正在減少其長期風險敞口。
週四，數十億美元在多個貝萊德產品之間流動。其中最引人注目的是iShares 10-20年期國債ETF（TLH）創紀錄地流入23億美元，而iShares 20+年期國債ETF（TLT）則流出了18億美元。
貝萊德的一位發言人證實，該公司調整了其模型投資組合的配置。
“我們仍然堅信股票優於債券，美國市場優於國際市場，增長型優於價值型，科技股優於市場其他部分，”蓋茨寫道。“但我們希望減少這些方向性觀點的強度。”