大眾汽車效仿同行寶馬 發行35億美元債券——彭博社

大眾汽車集團於週二在美國發行了35億美元債券，此前一天寶馬集團剛發售了40億美元票據，此時貿易緊張局勢正在升級。

據一位瞭解交易內情但要求匿名的人士透露，大眾汽車美國金融公司的此次發行分為六個部分，該人士未獲授權公開置評。

該人士補充稱，期限最長的票據為10年期，收益率比美國國債高出1.55個百分點，比最初的價格討論低了0.25個百分點。募集資金將用於一般企業用途。

這筆交易最初計劃發行多達七個部分，但三年期浮動利率票據被取消。研究公司CreditSights的汽車債券分析師Todd Duvick表示，這表明債券可能沒有吸引到足夠的需求。他補充説，汽車製造商在交易啓動時取消部分發行並不罕見。

大眾汽車的發言人沒有立即回應置評請求。

全球貿易壓力正在升級，這可能會影響汽車製造商的利潤。德國大眾汽車面臨美國計劃對墨西哥和加拿大加徵關税的重大風險，儘管該公司上週表示，預計即使歐洲需求疲軟且貿易衝突加劇，仍將保持盈利能力。

近期利潤率和自由現金流的下降，以及“對未來幾個季度實質性復甦的有限預期”，促使穆迪評級在週一將大眾汽車的發行人評級下調一級至Baa1。這比垃圾級高出三級。標普全球評級給予大眾汽車同等的BBB+評級，而惠譽評級則將其評級定為高一檔的A-。

大眾是週二發行美國高等級債券的10家公司之一。它也不是唯一的汽車公司，福特汽車公司的金融部門定價了21億美元的票據。

大眾汽車還出售了12.5億美元由優質汽車貸款支持的證券，一位知情人士透露。這筆交易的規模從最初的10億美元有所增加。

主導大眾汽車債券發行的銀行包括西班牙對外銀行、法國巴黎銀行、花旗集團、荷蘭國際集團、摩根大通和瑞穗金融集團。