Couche-Tard對收購7-Eleven母公司美國門店表現出濃厚興趣——彭博社

德克薩斯州埃爾帕索市的一家Circle K加油站。攝影師：保羅·拉特傑/彭博社私募股權公司對收購約2000家北美便利店表現出濃厚興趣，這些門店可能在Alimentation Couche-Tard公司成功以7.39萬億日元（490億美元）收購Seven & i控股公司後被剝離，這家加拿大公司的首席財務官表示。

“我們向這些私募基金展示了擁有2000家門店的網絡，這些門店遍佈全國，在某些州擁有非常強大的影響力，“菲利普·達席爾瓦在接受採訪時表示，並補充説這將成為美國第五或第六大運營商。“市場興趣非常高漲。”

在遭到拒絕超過半年後，Circle K品牌的母公司Couche-Tard同意與Seven & i共同為重疊的零售網點尋找買家，作為收購談判的前提條件。這一流程旨在確保交易不會因美國反壟斷問題而失敗。

達席爾瓦表示，對7-11及其他便利店組合感興趣的潛在收購方需在3月底前表明意向，這證實了彭博社此前關於截止日期的報道。

7-Eleven母公司Seven & i在美國和加拿大擁有超過13,000家門店，涵蓋特許經營和授權經營的各種品牌。而Couche-Tard在這兩個國家約有9,200家門店。

Couche-Tard首席財務官達席爾瓦表示，公司已提出終止交易費用條款，該金額之高足以表明其推進談判的誠意。若交易最終未能達成，這家總部位於魁北克省拉瓦爾的集團將支付"令人肉疼"的違約金。

“這個數字明確展現了Couche-Tard為實現交易願意採取進一步行動的決心，“首席財務官強調。

延伸閲讀
Couche-Tard稱若獲Seven & i接洽願提高收購報價7-Eleven收購案旨在為美國門店引入生鮮食品Circle K收購引擎全速運轉 競購7-Eleven

Seven & i方面則力求保持獨立經營，通過出售業績不佳的零售業務、實施2萬億日元股票回購及更換CEO等措施提升股東價值，更聚焦便利店核心業務。

本週早些時候，這家日本零售商表示Couche-Tard"低估了交易被美國聯邦貿易委員會阻止的風險”。“解決反壟斷問題絕非簡單出售幾家門店——要使這筆交易有機會獲批，所需剝離資產的規模、複雜程度和範圍都將是空前的，“Seven & i在週二聲明中表示。

3月13日，Alimentation Couche-Tard公司首席財務官菲利普·達席爾瓦在東京記者會上發言。攝影師：Kiyoshi Ota/彭博社儘管達席爾瓦承認Couche-Tard提議出售的門店目前甚至不屬於該公司所有，但他表示將確保這些門店在易主後仍具可持續性和競爭力。他補充説，Couche-Tard會在運營初期為任何新業主提供支持。

這位CFO表示，潛在買家很可能是私募股權投資者，因為其他美國便利店運營商仍會面臨反壟斷審查。一旦確定潛在收購方，下一步將是與Seven & i進行"充分接觸”，並與董事會審查Couche-Tard提案的特別委員會溝通。

達席爾瓦稱，通過獲取財務信息以更好評估潛在協同效應，可能有機會提高Couche-Tard的報價，重申了創始人阿蘭·布沙爾兩週前在東京提出的觀點。當時布沙爾與其他高管召開記者會為這筆交易辯護。

自8月公開收購要約以來，Couche-Tard的股價持續承壓，較去年約85加元的高點下跌超17%。7-11母公司股價仍較Couche-Tard提議的收購價低22%，反映出投資者對該交易及公司轉型計劃的不確定性。

達席爾瓦表示，若與7-11母公司交易成功，股權稀釋效應有限，因主要將通過債務融資完成。他補充稱，雖然標普全球評級目前給予Couche-Tard的BBB+信用評級可能暫時下調，但將在兩到三年內恢復。

“由於協同效應和地域多元化，從每股收益來看，交易首日即會產生顯著增值效應，“首席財務官表示，“從財務角度而言，我們並未將公司置於風險之中。”