阿波羅支持的22.5億美元債務交易受關税雜音衝擊——彭博社

包括花旗集團和摩根大通在內的銀行集團可能被迫自籌資金，為加拿大汽車零部件製造商ABC科技控股公司收購TI流體系統公司提供債務融資，因貸款方臨近4月15日完成收購的最後期限。

據知情人士透露，由於擔心特朗普政府實施的關税將影響該公司業務，一筆9億美元的槓桿貸款尚未吸引到足夠的投資者需求，而13.25億美元的垃圾債券發行也尚未啓動。

原定於週一召開的電話會議被取消，因銀行選擇等待美國總統唐納德·特朗普所謂的"解放日"（4月2日）之後，白宮已表示將在當天實施新關税。所有知情人士均要求匿名討論私人交易。

貸款方一直在試探市場對ABC科技融資的反應，該公司由阿波羅全球管理公司支持。據彭博社報道，銀行在3月初開始向特定投資者羣體進行預營銷，以評估交易的初步興趣。

ABC科技、TI流體、阿波羅、花旗集團和摩根大通的代表均不予置評。

特朗普已概述了自4月3日起對汽車徵收25%關税的計劃，5月3日將進一步擴大至發動機和傳動系統等主要汽車零部件。TI Fluid Systems公司主營車輛熱管理系統和流體系統解決方案。

白宮新聞秘書卡洛琳·萊維特週一表示，4月2日公佈的關税政策將針對特定國家，但可能波及已受關税影響的行業。

ABC Technologies並非唯一因特朗普關税政策導致槓桿債務發行受阻的企業，這些政策已引發金融市場普遍不安。近期信貸投資者對易受高額進口税和消費疲軟影響的企業交易持觀望態度。

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據彭博社最新報道，Chuck E. Cheese母公司CEC娛樂正艱難籌措6.6億美元債券以置換明年到期債務。

知情人士透露，花旗集團牽頭ABC Technologies的槓桿貸款發售，摩根大通負責擬議債券發行。其中一位人士表示，貸款定價為擔保隔夜融資利率上浮5.5個百分點，且折價幅度較大——每1美元面值報價95至96美分。貸款承諾截止日期為本週四。

這一折扣出現之際，美國槓桿貸款市場正顯示出與關税相關不確定性帶來的壓力跡象。彭博美國槓桿貸款指數上月創下自2022年9月以來最大跌幅。根據彭博彙編數據，晨星LSTA美國槓桿貸款指數週一下跌至每美元96.3美分，為8月14日以來最低水平。

去年11月，ABC科技公司同意以約18.3億英鎊（23.7億美元）收購TI流體系統公司，後者最大股東為私募股權公司貝恩資本，據當時一份聲明顯示。

貸款機構轉移資產負債表上債務的時間有限。通常銀行會在收購完成前出售已承諾的債務，否則這些債務將滯留或"懸置"在賬面上。