科勒24億美元二級市場交易吸引霸菱、阿瑞斯入局 - 彭博社

科勒資本從霸菱和Ares管理公司籌集了24億美元，用於設立一個結構化融資工具，該工具將收購私募股權和信貸基金中的二手份額。

根據科勒的聲明，這是所謂的二手市場上同類產品中規模最大的，該市場主要買賣有限合夥人的份額。

結構化融資工具通常將基礎基金的現金流分割成不同風險和回報的債券。聲明稱，霸菱是高級債務的主要買家，而科勒和Ares將持有首損部分。

基金金融產品最近越來越受歡迎，今年已有幾筆交易完成定價。隨着私募股權基金分配速度放緩，基金經理們越來越多地轉向創新的流動性獲取途徑，包括將基金份額出售給評級饋線基金和抵押基金債務等工具。私募信貸基金也定期向這些工具貢獻基金份額。

這些產品通常受到人壽保險公司的青睞。保險公司通常更喜歡由這些份額支持的結構化工具，而不是直接購買基金的有限合夥人份額，因為這可以減少他們必須為這些投資預留的資本。

隨着基金金融領域的擴張，越來越多的公司正推出專攻這一領域的策略。上週，Bayview資產管理公司進行了高層人事任命，以監管一項新的基金金融業務。

Coller管理着超過400億美元的私募股權、私募信貸及其他私募市場工具。