私人貸款方在重組中將IDG債務轉為股權——彭博社

據知情人士透露，一批直接貸款機構已同意將其對國際數據集團（International Data Group）的部分債權轉為股權，這標誌着1.6萬億美元私募信貸市場的最新重組行動。

貸款方上週與這家市場情報公司達成協議，該公司於2021年被黑石集團（Blackstone Inc.）管理的私募基金以約13億美元收購。不願具名的知情人士稱，高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）的資產管理分支、橡樹資本（Oak Hill Advisors）、Cliffwater、傑富瑞金融集團（Jefferies Financial Group Inc.）及黑石信貸部門當時通過約10億美元的債務組合為這筆收購提供了融資。

知情人士表示，參與交易的私募信貸機構同意將部分貸款轉換為公司股權，以延長企業運營緩衝期。部分貸款條款被調整為包含實物支付"特性，允許借款人延遲支付現金利息。

黑石、高盛、橡樹資本和Cliffwater的代表均拒絕置評，國際數據集團和傑富瑞的代表未立即回應評論請求。9Fin早前報道了此次融資調整。

過去一年私募信貸領域已發生多起重大債務重組，因企業持續應對高利率環境，機構竭力防範潛在虧損。教育軟件公司Pluralsight Inc.於去年完成重組，保險理賠公司Alacrity Solutions則在今年早些時候跟進。由直接貸款機構注資的洗車連鎖運營商Zips Car Wash已於二月申請破產。

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部分市場參與者警告稱，若利率持續高企，將面臨更大壓力。私募貸款機構通常能通過修改貸款條款或尋找其他解決方案，在重組和違約前採取行動。在當前環境下，只要私募股權支持方同意，一些貸款機構更傾向於將部分貸款轉換為實物支付（PIK），這種做法已愈發普遍。

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