特朗普之行將助力阿聯酋、沙特推進人工智能雄心與合作協議——彭博社
Adveith Nair
2017年唐納德·特朗普在利雅得
攝影師：Mandel Ngan/AFP/Getty Images
歡迎閲讀《中東財經》通訊，我是**阿德維特·奈爾。每週我和我的團隊將記錄這個已成為全球金融最具影響力地區之一的金錢與權力交匯點。您可以在此訂閲。
本週看點：中東IPO吸引強勁投資者需求，穆巴達拉構建200億美元私募信貸組合，以及沙特債務創紀錄激增。但首先，關注美國總統訪問該地區時的利害關係。
自唐納德·特朗普再次上任以來，沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國迎合了總統的交易型性格，承諾在未來十年內將對美投資和貿易增加高達2萬億美元。如今，這位美國三軍統帥飛抵該地區進行其首次計劃中的國際訪問，海灣國家領導人將密切關注華盛頓的聲明。
若干關鍵議題似乎已出現進展跡象。
首先，美國正在建立外資審查綠色通道，特朗普政府官員預計此舉將促進阿聯酋、沙特和卡塔爾主權財富基金數千億美元的投資。中東財富基金管理的資產總額達數萬億美元，因被認為與中國關係密切，在拜登執政期間受到美國外國投資委員會(CFIUS)審查。
另一個癥結點同樣來自拜登時期——對阿聯酋等國家在追求成為人工智能強國過程中所需的高科技半導體芯片的限制。
在這方面，海灣國家1.4萬億美元的投資承諾也加速了關於可能放寬限制的討論。我的同事Stephanie Lai和Mackenzie Hawkins上週報道稱，特朗普政府計劃取消部分限制措施，並可能重點與阿聯酋或沙特等國家直接談判。
觀看：長島大學Dalia Fahmy告訴Joumanna Bercetche，美國對海灣國家的需求遠超其公開承認的程度。隨着特朗普此次地區之行，也請關注安全領域的動態：在他到訪前的數日，美國已批准向沙特阿拉伯出售價值約35億美元的武器。去年底，英國加入了美巴林2023年簽署的安全協議——此舉被視為為未來吸納其他成員國打開了可能性。
未來數日將充分展現該地區的經濟格局。沙特正面臨可能制約其向美大規模注資能力的鉅額支出需求，但其在推動歐佩克+增產方面的作用正助力特朗普實現降低油價的執政目標。
深度閲讀：貝萊德與花旗CEO將隨特朗普出訪沙特
阿聯酋的經濟對石油依賴度較低且持續保持預算盈餘。阿布扎比主權財富基金擁有鉅額交易火力，並設立了可對美重金投資的新實體。我的同事報道了其中一家企業：從國家石油公司分拆出來、規模800億美元的XRG集團，該企業計劃未來十年實現規模翻倍。能源將成為這個海灣國家在美投資計劃的核心支柱，XRG已悄然着手組建內部併購團隊。
阿布扎比新投資工具增強其金融實力
來源：彭博社
注：MGX規模為目標值，XRG為企業估值目標
“很明顯，XRG的時機選擇堪稱絕妙，“休斯頓萊斯大學能源研究Wallace S. Wilson學者吉姆·克雷恩表示，“他們此前就在制定公司戰略，但這讓阿布扎比站對了政府支持的行業賽道。”
與此同時，特朗普訪問卡塔爾已引發爭議，民主黨人批評其政府據傳計劃接受卡塔爾皇室贈送的波音747-8豪華巨型客機作為新空軍一號專機。
IPO熱潮再起
一個月前，當市場因關税問題動盪、全球企業重新考慮上市計劃時，我的同事勞拉·加德納·奎斯塔曾報道銀行家們對中東交易持謹慎樂觀態度。
該地區仍是全球新股發行的亮點，如今勢頭再度增強。對區域經濟至關重要的行業企業紛紛公佈上市計劃，並引發投資者濃厚興趣。
億萬富翁阿爾瓦利德·本·塔拉爾親王支持的Flynas宣佈計劃通過利雅得IPO募資高達11億美元，其股票數分鐘內售罄。某沙特醫院運營商5億美元發行案數小時即獲全額認購，而某包裝製造企業更吸引逾200億美元訂單。
開羅國際機場的一架Flynas航空飛機。攝影師：Khaled Desouki/AFP/Getty Images在阿聯酋，由迪拜統治者擁有的投資集團計劃將一系列住宅地產資產在當地交易所上市，試圖利用該酋長國房地產繁榮的契機——其總資產價值達58.8億美元，幾乎是該地區五大房地產投資信託基金總和的兩倍。
中東必讀新聞
阿布扎比財富基金穆巴達拉已建立了一個200億美元的私人信貸投資組合。
國際控股公司（IHC），由阿布扎比皇室成員謝赫·塔赫農·本·扎耶德·阿勒納哈揚監管，正與貝萊德合作設立一個10億美元的再保險企業。
阿布扎比國家石油公司（Adnoc）的鑽井部門預計將在今年下半年進行三項收購，總價值約5億美元。
中東企業正在退出開發尖端人工智能模型的競爭，因為美國與中國繼續主導這一領域。
另請閲讀：阿布扎比的Palantir競爭對手押注全球南方以推動增長
Scale AI，一家由亞馬遜支持的初創公司，幫助企業開發人工智能產品，計劃在沙特阿拉伯開設辦事處。
Salesforce通過新招聘啓動了其在沙特阿拉伯的5億美元人工智能推動計劃。
一位前渣打銀行家正在阿布扎比創辦一家精品諮詢公司。
卡皮爾·喬班普特拉來源：Elaeo Partners土耳其貨幣主管為央行最近幾周出售數百億美元儲備以穩定里拉的決定辯護。
一家滙豐支持的公司推出了沙特阿拉伯的首隻量化交易所交易基金。
總部位於迪拜的Synergy Capital，由前安賽樂米塔爾交易撮合者創立，正尋求為其最新私募信貸基金籌集10億美元。
卡塔爾對體育產業的數十億美元投資，正推動該國提前實現其2030年旅遊業目標。
華特迪士尼宣佈計劃在阿布扎比建設其首箇中東主題公園，一個佔地廣闊的度假勝地。
迪士尼計劃在阿布扎比開設的新主題公園藝術效果圖。來源：迪士尼### 以下是一些其他吸引我注意的新聞：
美國和中國將暫時降低對彼此產品的關税，大幅緩解貿易緊張局勢。美國將把對中國大部分進口商品的關税從總計145%降至30%，而北京方面將把關税從125%降至10%。
華爾街獎金預計將因關税導致的經濟不確定性而下降。
華爾街薪酬預計將下降
來源：Johnson Associates Inc.
注：適用於總激勵金額，不包括附帶權益。
私募股權公司大規模再融資潮正在信貸市場形成階層分化，將凱雷、黑石和太平洋投資管理公司等巨頭推向前沿。私募信貸基金業績開始暴露出局部壓力——市場觀察人士預計這一趨勢將加劇。
另請閲讀：橡樹資本聯席CEO認為私募信貸交易價格低至50美分
某些風險最高的公司債突然再度流行。
特朗普計劃對年收入250萬美元及以上的美國人提高税率。
超級富豪嬰兒潮一代正以愈演愈烈的財富外流趨勢離開英國。
滙豐銀行面臨其新倫敦總部短缺7,700個工位的困境。
滙豐銀行計劃明年開始遷入位於倫敦市中心新門街的新大樓。圖片來源：谷歌地圖當特朗普宣佈印度和巴基斯坦同意停火時，他讓其中一方措手不及。
億萬富翁穆克什·安巴尼的 12美分可樂正開始侵蝕可口可樂和百事可樂在印度的主導地位。
羅伯特·弗朗西斯·普雷沃斯特樞機當選為羅馬天主教教宗，成為首位來自美國的教皇。他選擇了利奧十四世作為尊號。
新當選的教宗利奧十四世於5月8日現身梵蒂岡聖彼得大教堂陽台。攝影師：克里斯托弗·弗隆/蓋蒂圖片社
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本週圖表
沙特阿拉伯第一季度預算赤字激增，甚至早於油價最新一輪下跌。
該國公佈的財政赤字達587億里亞爾（157億美元），創下2021年底以來最高紀錄，且已超過政府2025年預期赤字的一半以上。
沙特錄得2021年以來最大財政赤字
數據未包含近期油價暴跌影響（油價已跌至四年低點）
來源：沙特阿拉伯財政部
與此同時，在政府披露更多私營市場借貸後，該國債務水平在第一季度出現有記錄以來最大增幅。
債務攀升
沙特阿拉伯2025年第一季度債務創歷史最大增幅
來源：沙特阿拉伯財政部
穆罕默德王儲尋求特朗普紅利
繼續關注沙特。特朗普總統此次訪問預計將簽署涵蓋國防、人工智能、稀有金屬和運輸等領域的多項協議。但據我同事Sam Dagher報道，對於王儲穆罕默德·本·薩勒曼而言，根本目標是提升王國形象並吸引外資。
關鍵挑戰在於調和特朗普的交易需求與沙特不斷惡化的財政狀況——當前油價已跌至四年多來最低點，令形勢雪上加霜。
然而，阿拉伯海灣國家研究所華盛頓分所的高級常駐學者羅伯特·莫吉爾尼基表示，與特朗普達成的協議可能會帶來改變。“如果這些聲明最終幫助沙特吸引更多美國跨國公司和知名投資者支持關鍵領域，那麼更有可能產生積極的長期影響，“莫吉爾尼基説。
除了商業交易和石油政策，穆罕默德王儲已告知特朗普，他準備幫助其實現和平締造的雄心。
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