巴西當前五大熱點議題 - 彭博社

Josue Leonel, Patricia Xavier

2025-05-21

油價因以色列可能襲擊伊朗的消息上漲。美元指數回落，收益率走高。央行將於6月開始對7月1日到期的互換合約進行展期。央行董事Nilton David將出席今日晚些時候的活動。巴西國家發展銀行減持JBS股份，Nubank首席運營官離職。以下是重點內容：

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地緣政治推高油價

據CNN援引知情官員消息，油價上漲源於美國情報顯示以色列可能正籌備襲擊伊朗核設施。此類襲擊將破壞美伊和談，並加劇佔全球原油供應三分之一的中東地區動盪。地緣政治緊張可能為市場帶來新逆風——此前市場剛因美國關税政策經歷了一個月的動盪後趨於平靜。紐約股指期貨下跌。

美元下跌，收益率上升

在特朗普政府可能借七國集團加拿大會議尋求合作貶值的預期下，美元指數連續第三日回落。因地緣政治風險，日元和瑞士法郎對美元走強。債券市場中，由於對美國債務和赤字增長的擔憂，30年期國債收益率突破5%。特朗普政府減税計劃使局勢更趨複雜。

斯瓦普斯和大衞

巴西央行昨日宣佈，將於6月2日開始對7月1日到期的合約進行全額展期操作。此次到期規模高達249.8億美元，遠超央行昨日剛完成的184億美元展期規模。貨幣政策主管尼爾頓·大衞將於18:00通過YouTube頻道直播參加FGV組織的研討會。儘管財政部拍賣表現強勁，但期貨利率昨日止住了連續多日的跌勢。即便如此，在市場押注貨幣緊縮週期結束的預期下，巴西股指首次站上14萬點大關。摩根士丹利將巴西股票評級上調至增持。

JBS公司

據公司公告，巴西國家開發銀行（BNDES）將其持有的JBS普通股比例降至18.18%。根據彭博彙編數據，該行投資機構BNDESPAR在4月28日持股比例為20.81%。減持發生在4月23日至5月20日期間，早於本週五舉行的巴美雙重上市表決股東大會。公告強調此次減持不涉及公司控股權或管理結構變更。該股週二上漲近5%。

數字銀行Nubank與XP集團

Nubank首席運營官尤瑟夫·拉赫雷什即將離職，其職責將由CEO大衞·韋萊茲接管。拉赫雷什將轉任董事會審計與風險委員會常任觀察員，並作為信貸戰略項目顧問。該消息令人意外，因一週前其剛出席季度電話會議，這已是該公司高層近期系列人事變動的最新一例。XP集團一季度經調整淨利潤12.4億雷亞爾，超市場預期的11.8億雷亞爾，同時批准了最高10億雷亞爾的股票回購計劃。

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基金拋售"七巨頭"股票增持中概股ADR

對沖基金減持了所謂科技七巨頭的股票持倉，同時據高盛策略師分析，一季度增加了在美上市中概股的敞口。

包括Ben Snider在內的策略師在5月20日的報告中指出，儘管貿易緊張局勢加劇，這些基金仍增持了中國企業的美國存託憑證(ADR)。

報告顯示，對沖基金持倉最熱門的中概ADR包括阿里巴巴集團、拼多多控股和百度。

這一轉變凸顯出中國科技股日益增長的吸引力——由於中國在新科技發展領域影響力提升的信號，這些股票正受到外資青睞。人工智能初創公司深度求索(DeepSeek)的突破性進展今年震撼全球市場，導致"七巨頭"股票暴跌，也標誌着全球投資者對中國科技行業看法的轉折點。