KnowBe4尋求14.6億美元債務以替代私人信貸——彭博社

摩根大通正就互聯網安全平台KnowBe4潛在的14.6億美元債務交易向投資者徵詢意向，知情人士透露。

這些要求匿名的知情人士表示，若交易成功，Vista Equity Partners支持的KnowBe4將用所籌資金以顯著更低的借貸成本為私募信貸公司的貸款進行再融資。Blue Owl Capital、黑石集團和凱雷的信貸業務是原始貸款的部分貸方。監管文件顯示，該債務以有擔保隔夜融資利率(SOFR)上浮7.75個百分點的利率安排。

知情人士稱，潛在的新債務交易將包括12億美元的第一留置權槓桿貸款，預計向投資者支付SOFR上浮3.25至3.5個百分點的利率，而2.6億美元的第二留置權部分將比第一留置權貸款高出2個百分點。

知情人士表示，新融資的討論仍在進行中，交易可能不會實現。

摩根大通和Vista Equity Partners的代表不予置評。KnowBe4的代表沒有立即回應置評請求。

該交易將繼續體現借款人在傳統銀行貸款市場和不透明的私募信貸領域之間轉移融資需求的趨勢。

摩根大通上週發佈的研究顯示，這兩種融資來源之間的競爭導致今年私募信貸公司發起的近140億美元貸款被華爾街銀行再融資，而170億美元的銀團貸款則轉向了直接貸款機構。

本月早些時候，銀行主導了一筆約20億美元的交易，為保險經紀公司Trucordia的私人貸款進行再融資；而由HPS投資夥伴公司牽頭的財團則為Consumer Cellular提供了超過30億美元資金，助其完成廣泛銀團貸款的再融資，彭博新聞社於五月報道了這一消息。

Vista公司於2022年10月以約46億美元從包括Frontier Growth、KKR集團及Elephant Partners在內的投資方手中收購了KnowBe4，該公司在當時的新聞稿中表示。此次收購通過債務和股權融資完成。