英國大亨蘇特家族辦公室在全球緊張局勢中尋求交易 - 彭博社
Benjamin Stupples
布萊恩·蘇特攝影師：安迪·布坎南/蓋蒂圖片社全球最大交通業財富締造者布萊恩·蘇特旗下的投資公司表示，儘管全球市場波動加劇導致其他資管機構縮減風險敞口，該公司仍將繼續推進交易。
這位Stagecoach聯合創始人的家族辦公室表示，正密切關注私募股權領域的新投資機會。這位蘇格蘭富豪指出，其公司專注於被黑石集團等收購巨頭忽視的中小企業投資。上個月，這家總部位於愛丁堡的機構與地平線資本聯合收購諮詢公司ERA Group的多數股權（金額未披露），目前正在籌備更多交易。
“我們的原則是穿越週期進行投資，”71歲的蘇特在近期採訪中表示。其家族辦公室管理的淨資產約3.88億英鎊（5.29億美元）。“我們不會時進時出。”
全球富豪的私人投資機構正日益成為商業世界的重要力量，涉足收購、二手私募股權市場，甚至對上市公司採取激進投資策略。這類通常服務於單一或少數客户的機構，其靈活性往往超越傳統金融機構。
在地緣政治與宏觀經濟環境日新月異的背景下——特朗普總統的關税政策帶來不確定性，中東衝突蔓延推高油價——這種靈活性顯得尤為珍貴。貝萊德集團今年對175家家族辦公室的調查顯示，超半數機構認為當前地緣政治格局對其資產配置決策的影響與日俱增。
“我們可能看到這為我們帶來一些機遇，”蘇特投資董事總經理卡勒姆·庫西特表示，“關鍵在於風險嗅覺要更敏鋭些。”
曾任職安達信會計師的蘇特，在1980年撒切爾保守黨政府開始解除英國巴士行業管制時，與妹妹共同創立了Stagecoach。他通過收購競爭對手擴張業務，同時堅持低價票策略，將其發展為英國最大巴士運營商，並躋身富時100指數成分股。
約二十年前成立蘇特投資時，他仍擔任Stagecoach首席執行官，這家運輸公司當時構成其財富主體。
此後該投資機構完成逾50筆交易，通過多元化佈局金融服務、能源和醫療保健等領域來保全財富。截至2022年初，Stagecoach在其總資產佔比已降至約16%。
同年晚些時候，德意志銀行旗下DWS基礎設施基金全現金收購該巴士運營商，蘇特與其82歲的妹妹安·格洛格共獲約1.2億英鎊。文件顯示，交易中約2500萬英鎊另歸入蘇特同名基金會——該機構管理着超1億英鎊投資，資金由其家族辦公室提供。
“作為一項政策，它非常成功，”蘇特在談到其財富多元化時表示。“從商業角度看，我做的最好的事情是創立了Stagecoach。第二好的事情是建立了家族辦公室。”
財富轉移
蘇特投資已減少對上市資產的持有
來源：蘇特投資
注：數據截至每年三月
身為公交車司機之子的蘇特曾與妹妹共享一個家族辦公室，但因理財理念不合而分道揚鑣。此後，他創立的同名公司專注於獨立或聯合中型私募股權公司收購企業股權，而非通過大型收購基金進行投資。這種方式使其能更直接掌控投資運營及退出時機。
在其官網上列出的約36家曾投資企業中，蘇特投資在近半數公司董事會擁有代表。部分投資持有超十年，遠超私募基金常規週期，這凸顯了該公司在資金管理上規避機構投資傳統的另一路徑。
44歲的前銀行家庫西特表示，公司計劃擴編目前由他與另一位董事總經理約翰·伯西努森領導的十餘人員工團隊。與此同時，在持續關注市場動態之際，公司正籌備一項航空航天領域的交易。
“我總認為，如果你制定一項政策和五年計劃，最終會浪費大量時間，”蘇特説。“情況會變化——我認為保持靈活才是應對之道。”