特斯拉、優步與Waymo的自動駕駛出租車競爭拉開序幕——彭博社

Liam Denning

變道時刻。

攝影師：Kyle Grillot/彭博社

傳統觀點認為，自動駕駛出租車的興起對優步科技公司不利，而對特斯拉公司卻極為有利。但傳統觀點正是顛覆性創新的反面，週四達成的一項協議充分説明了這一點：優步與Lucid集團和Nuro公司達成自動駕駛汽車合作。特斯拉尤其需要警惕。

三家公司將合作打造一支至少2萬輛的自動駕駛出租車隊，採用配備Nuro自動駕駛系統的Lucid Gravity電動SUV，由優步或第三方合作伙伴擁有和運營。他們計劃明年在美國一個未具名的主要城市部署首批車輛。作為協議的一部分，優步將向兩家公司投資。對Lucid而言，這筆資金將用於改造其裝配線以整合Nuro的技術。除了銷售渠道，這也提振了Lucid低迷的股價：過去三年下跌近90%後，週四早盤因大量空頭回補而飆升逾三分之一。

彭博觀點* 老闆們正用威脅取代激勵。這行不通。

  • 債券市場不會讓美國永遠不負責任
  • 關税衝擊暫時繞過了航運業
  • 想支付大學學費？你的選擇更糟了 理論上，自動駕駛出租車對優步的拼車業務不利，會讓Waymo LLC（Alphabet旗下的自動駕駛部門）、特斯拉等公司蠶食其市場份額。去年12月，Waymo宣佈進軍邁阿密的消息導致優步股價遭遇兩年多來最大單日跌幅。

但現實情況是，目前佔拼車市場不到1%的自動駕駛汽車不會突然取代人類司機。相反，我們更可能看到混合模式的發展。與航空公司或公交車類似，自動駕駛汽車的盈利主要依賴更高利用率：讓更多乘客乘坐車輛前往目的地。但人類出行具有不確定性，因此部署足夠多的自動駕駛出租車來滿足高峯需求，必然意味着車輛在一天中會有很長時間空駛，這種弊端被稱為"空載"。此外，自動駕駛汽車在一些最盈利但複雜的路線上仍存在困難，比如在被稱為"機場線"的混亂交通中接送乘客（例如Waymo至今未在舊金山機場提供服務）。在可預見的未來，更理想的模式可能是：由自動駕駛車隊承擔基礎運力，同時人類司機負責應對利潤更高的需求激增路線以及讓自動駕駛系統困惑的路線。

這引出了優步此次交易揭示的更深層問題：目前無人知曉自動駕駛領域的成功標準是什麼。優步此次是憑藉自身優勢——去年自由現金流翻倍至69億美元——以及Lucid在高端電動自動駕駛出租車佈局上的困境抓住了機會。但這只是其多項佈局中的一環。今年4月，優步宣佈與大眾汽車集團達成協議，將在洛杉磯部署後者的Buzz電動廂式車提供自動駕駛服務，目標2026年投入商業運營。優步與Waymo也非純粹競爭關係，更像是亦敵亦友——在亞特蘭大和奧斯汀，Waymo的自動駕駛出租車僅通過優步應用程序運營。事實上，就在近日雙方宣佈將把奧斯汀的服務區域擴大一倍以上。Waymo在車輛合作上也非專一，其車隊目前以改裝捷豹I-Pace電動車為主，但近期剛宣佈可能與豐田汽車公司建立合作關係。

自動駕駛出租車業務非常適合這種跨領域的競爭與合作。除了車輛本身的硬件和軟件組合外，還有一個涵蓋清潔維護、充電、網絡管理的周邊生態系統，以及經常被忽視的遠程客户服務和遠程操作——當自動駕駛出租車或人類乘客需要協助時。除此之外，自動駕駛技術公司還有機會將技術授權給傳統企業，如底特律的汽車製造商，這些企業在自主研發方面舉步維艱。

特斯拉在這其中獨樹一幟。高度垂直整合的模式曾助力該公司以誘人的電動汽車顛覆汽車行業。但在自動駕駛領域，這種優勢目前尚不明顯。上個月，特斯拉在奧斯汀部分地區推出的延遲已久的自動駕駛出租車服務令人失望，至少相對於首席執行官埃隆·馬斯克多年來設定的超高預期而言是如此——這些預期支撐着特斯拉三位數的市盈率。

核心爭議之一是特斯拉基於攝像頭的低成本通用自動駕駛模型，是否能擊敗Waymo採用的更昂貴、漸進式多傳感器（如激光雷達）方案。（Nuro採用了一套不同的傳感器，其賣點是比當前許多自動駕駛出租車的大型車頂系統更纖薄的外形。）奧斯汀有限的試點削弱了特斯拉的敍事，但其堅挺的股價反映了市場對馬斯克能力的堅定信念——他不僅能領先，更能徹底碾壓競爭對手。

然而，正如我在此所寫，特斯拉推出服務的同時，也開啓了必須展示實際進展的倒計時。某種程度上，機器人出租車的夢想對公司而言比實際部署更具價值。與此同時，競爭對手正在多個市場押注多種方案，深知有些可能成功，而另一些將成為註腳。要評判優步最新舉措的成功與否還需數年時間。但對於股價已反映統治地位的特斯拉而言，這已然是個問題。更多彭博觀點：

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