華爾街恐慌指數（VIX）創下新低 交易員紛紛投降——彭博社

交易員們在芝加哥Cboe全球市場交易所的期權交易池中工作。

攝影師：Jim Vondruska/Bloomberg由於股市在強勁的就業數據支撐下接近歷史高點，週四華爾街對下月波動率的預期指標跌至2月14日以來最低水平。交易數據。

被稱為"恐慌指數"的Cboe波動率指數(VIX)較週三收盤下跌近0.5點，盤中最低觸及14.95點，隨後反彈至15點左右。

這一下跌表明，部分做空標普500指數的投資者正在平倉止損。具體而言，那些持有股票下跌或波動加劇時將獲利的頭寸、被稱為"波動率買家"的交易員開始認賠出局。

“你會看到一些波動率買家無奈放棄，“對沖基金Ambrus Group聯席首席投資官Kris Sidial表示。

VIX跌至2月中旬以來最低盤中水平

數據來源：Cboe

與此同時，反映市場歷史波動的已實現波動率跌幅超過VIX。根據Cboe全球市場數據，標普500指數一個月已實現波動率僅為6.9%。

“隨着市場創下歷史新高，VIX指數下跌並不令人意外，”Cboe全球市場衍生品市場情報主管Mandy Xu表示。“或許更令人驚訝的是，考慮到實際波動率如此温和，它甚至沒有更低。”

但該指標的較低水平可能是短暫的。RBC資本市場衍生品策略主管Amy Wu Silverman預計，VIX指數將在下個月反彈。

“雖然整體VIX顯示出夏季的自滿情緒，但值得注意的是，我們往往會在8月看到VIX上升和股市下跌，”Wu在一封電子郵件中表示。

去年8月5日，對日元套利交易平倉的擔憂幫助該指數從五年平均水平的20飆升至66——這是自新冠疫情初期以來的最高水平。

Wu表示，由於許多經驗豐富的交易員在8月休假，交易量稀少可能會加劇市場波動。

“假期集中的月份往往會導致流動性真空，”她補充道。