香港要求保險公司將投資職能從新加坡遷回 - 彭博社

香港在留住人才和資本方面與新加坡展開競爭，壽險公司成為最新目標。

據知情人士透露，過去一年香港保險監管機構一直在引導部分金融中心大型壽險公司將投資決策職能從新加坡遷回香港。這些公司此前已將相關職能轉移至新加坡。

由香港保險業監管局主導的這項行動始於2024年初，主要針對友邦保險集團等公司。由於事涉敏感，知情人士要求匿名。根據其官網顯示，香港保監局是獨立於政府的監管機構。

知情人士稱，受新加坡金融管理局提供的税收優惠等政策吸引，儘管主要保單銷售仍在香港，近年來部分保險公司仍加速將新加坡打造為區域資產管理中心。

雖然遷往新加坡的行動獲得香港保監局許可，但一些新出現的挑戰引發了監管擔憂。知情人士表示，兩大金融中心在人才和資本方面的競爭加劇，加上資產管理公司集中度風險上升，促使監管機構重新審視這些遷移行為。

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香港保險監管機構能夠追蹤保險公司在向其通報外包決策時的決策過程。根據名為GL14的指引，香港保險業監管局（HKIA）可以審查保險公司與其委託資金的投資管理人之間的詳細安排，包括金額和所在地。

據知情人士透露，至少在一個案例中，HKIA特別關注了香港投資團隊是否最終決定投資授權。知情人士表示，監管機構已表明希望為香港創造更多就業機會，包括來自保險公司、基金管理公司和律師事務所的職位。

HKIA表示，長期保險公司沒有法定要求必須將資產保留在香港或在香港進行投資決策。儘管如此，所有獲授權的保險公司都應審慎管理其資產，避免積累集中風險。監管機構稱，這將確保保險公司能夠迅速理賠並履行合同義務，以保護保單持有人的利益。

HKIA還表示，將適當考慮不同司法管轄區之間資本可替代性可能存在的法律和操作限制。

新加坡業務

以友邦保險（AIA）為例，該公司於2021年在新加坡以可變資本公司（VCC）結構成立了一家資產管理公司。這家保險公司在18個亞洲市場開展業務，涵蓋人壽保險至養老金等業務。

據知情人士透露，友邦保險正逐步將私募股權和全球股票策略資產從香港轉移至新加坡。他們補充説，香港管理機構目前主要負責管理從該市籌集的養老金資金。

擁有198名員工的新加坡友邦投資管理私人有限公司（AIAIM）管理着截至2024年底的1390億美元資產。同期友邦集團總投資資產約為2550億美元。

知情人士表示，友邦駐香港的集團高級投資主管負責制定資產配置原則並監督包括AIAIM在內的各管理機構，但基金選擇決策權在新加坡投資團隊手中。

據熟悉情況的人士稱，普通合夥人和資產管理公司主要與新加坡團隊洽談委託事宜。

友邦曾表示計劃將總部保留在香港。即將離任的非執行主席謝仕榮2024年表示公司無意搬遷。友邦拒絕置評。

政府數據顯示，香港地區總部企業數量從2021年的1457家降至2024年的1410家，根據。

一位知情人士透露，最近一家總部位於香港的保險公司受到香港保險業監管局人士的指導，建議其不要將資產轉移至新加坡的可變資本公司（VCC）架構中。

根據證券及期貨事務監察委員會對約40家保險公司進行的年度調查顯示，香港資產及財富管理行業的管理資產規模增長了13%，達到35.1萬億港元（約合4.5萬億美元）。

新加坡金融管理局在回應彭博新聞時表示，新加坡的資產管理行業來自城邦以外的多元化地區（包括北美、歐洲和亞洲）的資金實現了健康增長。該局補充稱，VCC架構為投資基金提供了更大的運營靈活性並節省了成本。