KKR領投30億美元私募債交易 助力Thoma Bravo收購Flexera——彭博社

KKR & Co.正牽頭為Thoma Bravo旗下的Flexera Software提供約30億美元的私募信貸方案，用於為公司現有的廣泛銀團貸款再融資並支付股息，據知情人士透露。

KKR的信貸部門提供了該融資方案的最大份額，其他參與方包括Ares Management Corp.、Blackstone Inc.、Golub Capital、HPS Investment Partners以及Thoma Bravo自身的信貸業務，這些不願具名的知情人士表示。

知情人士稱，該融資方案包括20.3億美元的定期貸款、5.9億歐元（6.89億美元）的貸款以及1.5億美元的循環信貸額度。兩項貸款分別以高於美元和歐元基準利率4.75個百分點的利率出售。

KKR、Thoma Bravo、Blackstone和HPS的代表均拒絕置評。Ares、Golub和Flexera未回應置評請求。

儘管近幾個月來銀行已為一系列私募信貸進行了再融資，並以更低利率吸引企業，但直接貸款機構正以更高的槓桿率作為賣點，以保持競爭力。

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私募信貸機構通常能比銀行通過槓桿貸款或高收益債券市場為企業提供更高的槓桿率。增加債務為企業提供了進行收購的靈活性，或有助於向股東支付股息。

彭博新聞6月報道稱，Flexera的新債務將用於再融資一筆2028年到期的19.5億美元銀團槓桿貸款。該貸款去年12月重新定價為美國基準利率上浮3個百分點。

根據彭博彙編的數據，新債務方案將為Flexera的資本結構增加近10億美元。

Thoma Bravo近期選擇通過私募信貸而非銀行來為其多家投資組合公司融資。今年4月，這傢俬募股權公司從直接貸款機構獲得40億美元，用於支持其從波音公司收購飛行導航部門Jeppesen。