盧拉在十月選舉前與巴西億萬富翁和銀行家會面 - 彭博社

前總統盧拉會見了巴西最富有和最有權勢的公司高管，試圖在選舉前緩解擔憂。

攝影師：Nelson Almeida/AFP/Getty Images

紐約證券交易所。

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盧拉與巴西一些最富有和最有權勢的公司高管共進午餐，這是一系列會面的最新一次，旨在消除人們對這位左翼前總統如果在10月當選後會實施的政策的擔憂。

與會嘉賓包括3G資本的Carlos Alberto Sicupira，伊坦聯合銀行控股公司的Joao Moreira Salles，巴西國家巴西銀行的Luiz Carlos Trabuco Cappi，Magazine Luiza公司的Luiza Trajano，前世界貿易組織負責人Roberto Azevedo，以及Dan Iochpe，Jacyr Costa，Fabio Coelho，Josue Gomes和Rafael Cervone，根據兩位熟悉會議情況的人士透露，他們要求匿名，因為這次活動不對外公開。

投資者和公司表示，中東戰爭對收入構成重大風險，抵制活動削弱了銷售，紅海航運混亂威脅了它們的供應鏈。

根據彭博社對數百次盈利電話的分析，這些逆風對美國股市創紀錄的漲勢構成了危險。在第一季度中點之前，對紅海或“地緣政治”的提及次數幾乎與前三個月的總數相匹配。

CEO們再次擔心地緣政治

在盈利電話中提及紅海或地緣政治的次數正在增加

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注：截至2月15日的2024年第一季度；結果基於標普500和斯托克斯600公司的盈利電話後成績單

對標普500公司未來12個月利潤的預期創下歷史新高，這表明分析師正在定價一個美國經濟增長超出預期、美聯儲降息的藍天情景。任何對收入的重大威脅，或者顯示通脹迴歸的跡象，都可能影響數月來將美國基準推至創紀錄高位的漲勢。

今年原油價格已經上漲，部分原因是擔心以色列-哈馬斯戰爭可能升級為更廣泛的衝突。與此同時，由於伊朗支持的胡塞叛軍襲擊以色列，集裝箱船隻被迫避開紅海和蘇伊士運河，作為對以色列的一場運動。

“地緣政治背景是一個風險，”康尼茲資本管理公司的水牛國際基金投資經理尼科爾·科尼茲説。“如果壓力持續更長時間，這可能會拖累企業利潤率，並且通過價格上漲傳遞成通貨膨脹。這種情景不在估值範圍內。”

從消費品公司到社交媒體，再到貨運公司，美國銀行公司最新的基金經理調查還顯示，投資者認為地緣政治是繼通脹之後股價的第二大風險，儘管這兩種危險是相互關聯的 — 參與者預計紅海或中東地區的進一步升級將給石油和貨運價格帶來新的價格壓力。

在歐洲，酒類飲料生產商喜力公司表示，宏觀經濟和地緣政治發展將繼續是不確定因素，可能會影響其業務。阿迪達斯公司表示，紅海地區的緊張局勢導致短期內供應成本上升。不確定性。

特斯拉公司在一月份宣佈暫停其德國工廠的生產，理由是供應中斷。醫療設備供應商瑞思邁公司表示，他們正在看到貨運費率和交貨時間受到影響。計算機網絡設備巨頭思科公司也表示運費已經上漲。化學公司阿爾伯馬爾公司、煙草公司菲利普莫里斯國際公司和鐵路服務提供商CSX公司是標普500公司中也在關注紅海地區局勢的公司之一。

一些公司從這種情況中受益。荷蘭公司皇家Vopak公司由於紅海地區的混亂和石油市場的不確定性，看到了其存儲設施需求的增長。A.P.穆勒-馬士公司在發佈業績之前曾一度上漲，但在表示預計今年晚些時候行業將再次陷入困境，當時由於紅海衝突給貨運費率帶來的提振消失時，令人失望。

與此同時，中東地區以及巴基斯坦等穆斯林國家的許多購物者正在抵制大型外國品牌，因為他們對美國和歐洲未採取更多行動促使以色列結束對加沙的進攻感到憤怒。這對美國主要企業的收入產生了影響。

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麥當勞公司的銷售未達到投資者的預期，受到 抵制的影響。它預計在包括該地區的部分業務直到戰爭結束之前不會有實質性改善，這也影響了 星巴克公司的業績。Snap公司甚至認為 這場衝突是一個阻力。

以色列-哈馬斯戰爭仍在繼續，沒有盡頭，胡塞武裝繼續在紅海上擾亂航運，即使美國和英國正在打擊也門的武裝組織，多國海軍行動也在巡邏這片水域。

“地緣政治是對市場影響最大的尾部風險，”GAMA全球宏觀投資組合經理拉吉夫·德梅洛説。

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