《華爾街日報》：城堡投資將向客户返還約70億美元利潤

知情人士透露，自2018年以來，肯·格里芬的城堡投資已向投資者返還了約250億美元的利潤。圖片來源：Lionel Ng/Bloomberg News知情人士稱，在股市動盪和利率變化讓多數對沖基金經理面臨挑戰的一年裏，城堡投資計劃向投資者返還約70億美元的利潤。

這些人士表示，肯·格里芬位於邁阿密的公司的旗艦多策略基金在2023年前11個月實現了近15%的回報率。該基金名為威靈頓，讓投資者涉足股票、債券、大宗商品和其他資產類別，2022年回報率為38%。

這些人士稱，在未來幾周返還資本後，城堡投資預計將在2024年初管理約580億美元的資產。

包括丹·勒布和吉姆·查諾斯等知名經理人管理的許多其他對沖基金，在經歷了通脹前景變化、就業增長、地區性銀行業危機以及大型科技公司股價飆升的一年中舉步維艱。

根據研究公司HFR編制的基金加權指數，截至11月對沖基金全年平均收益率為4.35%。同期標普500指數含股息在內的漲幅達20.8%。

LCH投資數據顯示，城堡投資長期位居行業業績榜首，自成立以來為客户創造的扣除費用後淨收益超過任何其他對沖基金公司。

與傳統對沖基金由分析師向單一負責人提交投資建議不同，城堡投資採用數十個團隊在全球市場獨立交易，同時遵守統一的風險參數框架。

近年來，城堡投資等"多經理人平台"已成為對沖基金行業新的核心力量。這些平台大舉招兵買馬，推高了投資人才的身價。許多在過去會選擇自立門户的投資組合經理，如今更傾向於接受平台提供的豐厚邀約。

投資者青睞這種模式因其注重穩定產出，而非孤注一擲。此類基金通常通過做多某些股票與做空其他股票來平衡風險。但這種模式也可能降低對上漲股票的整體敞口，在今年這樣的牛市行情中會拖累業績表現。

巴克萊編制的42家多經理人平台指數顯示，過去五年年化回報率達8.1%，較行業平均水平高出2個百分點。

為防止基金規模超出管理能力，城堡投資等大型對沖基金公司定期向客户返還利潤。知情人士透露，自2018年以來，城堡已向投資者返還約250億美元利潤。

寫信給彼得·魯德蓋爾，郵箱：[email protected]

刊登於2023年12月13日印刷版，標題為《城堡投資將向客户分配約70億美元利潤》。