你的401(k)賬户漲了，但別得意忘形——《華爾街日報》

查看你的401(k)賬户是今年最令人心情愉悦的舉動。

隨着上週股市的反彈，現在再次查看你的401(k)餘額似乎安全了。對數百萬退休賬户仍在從2022年遭受的打擊中恢復的人來説，這是一種解脱，當時標普500的總回報率為-18.11%。

根據FactSet的數據，先鋒2030目標日期基金（面向計劃在2030年左右退休的人羣）截至週五今年上漲了14.50%。其2060基金（投資期限更長，股票配置更多）上漲了18.21%。而這兩隻基金在2022年分別下跌了18.35%和19.17%。

財務顧問警告，不要讓你的自我價值隨着淨資產一起膨脹。他們表示，伴隨獲得巨大收益而來的過度自信，可能會導致人們在投資中承擔更大的風險。

“今年標普500指數上漲超過20%，你不需要太聰明就能賺很多錢，”期權交易員、《投資心理學》一書的作者斯科特·內申斯説。“這讓我們覺得自己比實際更精明。”

神經科學支持過度自信是一個問題的觀點。大腦研究表明，多巴胺（一種當你看到賬户中有大額回報時可能釋放的腦化學物質）的增加，可能導致更多的財務風險承擔行為。研究發現。

你依然可以小小慶祝一下。

一些退休儲蓄者在社交媒體上歡呼其401(k)計劃的表現，表示期待未來幾十年能有機會動用這筆資金。

美聯儲上週預測2024年將降息三次，立即影響了今年回報率。三大股指全線上漲，道瓊斯工業平均指數收盤上漲512點，創歷史新高。

根據富達投資最新數據，截至9月底其管理的401(k)平均賬户餘額為10.77萬美元。即便在市場第四季度反彈前，該數字已實現11%的同比增長。

“關鍵是人們不要對這個數字產生執念，覺得’那是我的——它屬於我’，“康奈爾大學莊臣商學院教授蘇珊娜·舒表示，“所有權意識越強，日後數字下跌時痛苦就越深。”

切忌緊盯

研究表明，無論漲跌都頻繁登錄退休賬户查看，既耗費情緒又可能損害淨資產。

行為經濟學傢什洛莫·貝納茨和理查德·塞勒發現，長期投資者越是密切跟蹤市場，收益反而越低，這很可能是因為觀察市場波動加劇了他們對股票的恐懼。

當股票上漲時，假設其會持續攀升是危險的。TIAA財富管理顧問喬·戈德格拉布稱，上週有多位持有閒置現金的客户聯繫他，表示終於準備入市投資。

他提到，自己曾提醒那些熱情高漲的客户注意高位買入的風險，並建議他們考慮分批小額投入，而非一次性全倉。（在此期間，他建議客户可將資金暫存於高收益儲蓄賬户中。）

“我承認會忍不住查看賬户表現，看到收益時確實會感到興奮，“戈爾德格拉布補充道，“但我也有自律性，不會把原本用於其他目標的資金突然投入股市。”

要理性看待2023年的收益，因為人們常會高估養老儲備的持續時長。加州大學洛杉磯分校安德森管理學院教授哈爾·赫什菲爾德指出，這部分源於我們更習慣按月而非按數十年的跨度來考量收支。

“當看到這筆資金不斷增長時，潛在危險在於人們會誤以為它能為退休生活提供比實際更充足的保障、滿足感和購買力。“他解釋道。

行動指南

芝加哥FirstGen財富管理機構創始人、財務規劃師瓦萊麗·里維拉表示，若您近期比往常更關注退休儲蓄，現在正是優化賬户的好時機。

里維拉建議：確保投資組合風險等級與人生階段匹配；根據投資計劃買賣持倉以重新平衡配置；評估是否具備提高每期繳款額度的能力。（她強調這些本就是每年應進行一兩次的常規操作。）

里維拉還建議研究一下羅斯401(k)計劃，這種賬户能免税增值，同時要檢查每項投資附帶的手續費。她表示儘量選擇費用比率在0.5%或更低的投資產品。

里維拉説，趁現在你對賬户餘額感覺良好時處理這些待辦事項，或許能幫助建立與這些多數人反感或遺忘的財務瑣事之間的正向聯繫。

“也許下次是夏天，你可以把筆記本電腦放在院子裏，雙腳泡在泳池裏邊喝啤酒邊操作。“她補充道。

聯繫記者喬·平斯克，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年12月21日印刷版，原標題為《401(k)賬户激增令人眩暈 但別衝昏頭腦》。