PIF、GIC等基金購買了Signa的類股權證券-彭博報道

Rene Benko攝影師：Georg Hochmuth/AFP/Getty Images

沙特阿拉伯的公共投資基金和新加坡的GIC Pte等投資者名單上持有Signa的豪華房地產部門發行的風險較高的類股權工具，目前該部門已捲入奧地利的破產程序。

根據彭博新聞所見的Signa Prime Selection於12月28日的破產申請文件，沙特的PIF擁有2.87億歐元（3.14億美元）的利潤參與證券，即所謂的Genussrechte或Genussscheine，而這家東南亞主權財富基金擁有8500萬歐元。

利潤參與權是授予持有人發行者利潤份額的次級證券。彭博新聞此前報道，沙特的PIF暴露於這家陷入困境的奧地利房地產集團的次級債務。

PIF和GIC的代表拒絕置評。Signa的發言人未回覆置評請求。

這些投資者在破產程序中能夠從這些投資中收回多少資金仍不清楚。Rene Benko的Signa集團的兩個主要房地產部門Signa Prime和Signa Development Selection於去年12月申請了法院監督的自行管理程序。

Signa Prime和Signa Development計劃通過新的利潤分配證券籌集總共3.5億歐元，作為其破產計劃的一部分，據彭博新聞報道。

與現有的利潤分配權不同，新的資金將不屬於Signa重組安排下處理的索賠的一部分，而是將有助於資助它。

本科和其他利益相關者可能在帝國範圍內遭受損失

Signa Holding及其主要子公司的股東持股情況

來源：公司文件；彭博

注：截至2023年7月和10月最近的股東大會

密切聯繫

破產申請突顯了本科如何能夠通過各種融資吸引深口袋和遍佈全球的投資者。

以慕尼黑的Signa Bahnhofplatz 7項目為例，該項目旨在翻新赫爾曼·蒂茨百貨商店並建造新的科比尼安大廈。

根據破產申請，Signa Prime為該開發公司擔保了來自PIF的1.17億歐元融資。公司文件顯示，PIF於2022年3月購買了與該項目相關的1.87億歐元利潤分配證券，由Signa Prime擔保。

PIF並非唯一列出的中東投資者。破產申請還顯示，來自阿布扎比註冊的特殊目的公司SIGN Holdings RSC Limited擔保的9,300萬歐元融資。迪拜知名投資基金AC Limited在破產申請中顯示與該公司有關。約三分之一的資金用於威尼斯的五星級鮑爾酒店。AC Limited的發言人未立即回應置評請求。

破產申請還披露了一家由德國Schoeller集團的董事組成的公司提供的2億歐元企業貸款，該集團由該名字的工業家族創立。根據申請文件，這筆融資是授予Signa Prime Selection的子公司Signa Prime Capital Invest的。Schoeller的代表未在週末回應置評請求。

Signa Prime和Signa Development的破產申請沒有全面列出總體敞口，這意味着特定債權人可能持有比所示更大的份額。

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新資金

現有投資者是否會被誘使注入新資金以保護他們的地位，這仍然是一個懸而未決的問題。如果獲得擔保，新的融資將使Signa單位能夠繼續進行自我管理的破產程序，其中管理層仍然保持原位。

Signa Prime 尋求至少3億歐元，而 Signa Development 尋求5,000萬歐元，根據破產申請文件。

根據彭博社看到的另一份文件，Signa Development 提議以9%的利率發行利潤參與證書。該部門希望本月發行這些證書，並將於2025年12月到期，儘管如果能提供合格理由，它將有延期選擇權。

除了支付利息外，年底的流動性剩餘的33%也將分配給這些證書的持有人。不過，最大上限設定為利潤參與權的名義金額的70%。

根據文件，這些證書沒有抵押品。

在上週五接受德國商業報紙《漢德爾斯布拉特》採訪時，奧地利建築大亨漢斯·彼得·哈斯爾斯泰納 —— 他已經是 Signa Holding 和 Development 的股東 —— 表示他可以“想象”簽署參與權以提供新資金並支持公司的破產程序。