前瑞銀銀行家在香港成立對沖基金Viridian，押注交易反彈 - 彭博報道

一位瑞士銀行集團AG的前銀行家正在香港推出一隻新的對沖基金，押注亞洲股票發行的復甦，這一發行已經跌至十年低點。

帕斯卡爾·古蒂埃爾表示，一家歐洲保險公司即將簽署一項為他的Viridian Asset Management提供1.5億美元支持的多年協議。他預計將在夏季開始交易，待監管批准，資本規模將達到4億美元，包括首席運營官阿諾·卡塞爾（曾任安盛投資管理公司）在內的12名員工。

根據彭博社編制的數據，去年亞太地區股票發行所募集的資金跌至至少十年來的最低水平。在作為中國公司傳統籌資中心的香港，交易價值僅為126億美元，僅略高於2021年的峯值的十分之一，因為中國大陸受到地緣政治緊張局勢、監管不確定性和疲軟的經濟前景的困擾。

“我認為最糟糕的兩年已經過去了，”古蒂埃爾在邁阿密的電話採訪中表示。“不僅在亞洲，在全球範圍內，未來兩年股權資本市場業務將會加速增長。”

股權交易價值驟降

自2021年以來，利率上漲和地緣政治使市場陷入寒冷

來源：彭博社

注：不包括認購權益發行。

過去兩年，隨着利率上漲引發衰退擔憂，全球股權發行額大幅下滑。根據彭博社編制的數據，全球股票發行所募集的資金跌至2021年峯值的約三分之一。

“在不確定的時期，沒有投資者願意一次性投入大量資金，而交易卻需要這樣做，”古鐵雷斯説。“此外，美國以外的估值對於賣方和發行人來説都太低，不願意出售。”

這位前銀行家將於6月回到香港，他並不是唯一在押注交易流量復甦的人。價值610億美元的千禧管理公司支持了一項類似的對沖基金企業，由前高盛集團銀行家傑米·古德曼計劃投資5億美元，彭博新聞本週報道。

“如果估值被認為具有吸引力，基於對公司基本面、業務前景和技術因素的分析，Viridian將在這些發行期間購買股票，”古鐵雷斯説。

即使全球監管機構加強了對大宗交易的審查，瞄準了在交易之前泄露和交易非公開信息的行為。

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Guttieres曾在倫敦負責歐洲、中東和非洲地區的UBS大宗交易團隊，然後於2012年搬到香港負責亞洲（除日本外）的同一業務。之後，他在香港和迪拜的Segantii Capital Management Ltd.擔任了七年的投資組合經理。Segantii是該地區股本市場的重要參與者。

Viridian公司可能在最初的兩三年內主要關注日本、印度和韓國市場，然後在香港和中國股票發行最終反彈之前，Guttieres表示。印度和日本的股票一直在上漲，部分原因是投資者撤出中國，香港上市的中國股票指數已經連續第五年下跌。

日本公司面臨着改善治理和向少數股東提供回報的壓力。Guttieres表示，這可能會導致更多通過股票發行來解除普遍的交叉持股，他的公司以他最喜歡的顏色命名，這是一種綠色。

他補充説，印度一直是跨國公司將供應鏈多樣化遠離中國的主要受益者，這將促使更多公司為擴張籌集資金。由於其不斷增長的中產階級，它也吸引了從中國轉移的國際資本。