印度金融科技快速發展，但存在欺詐問題？- 彭博社

Andy Mukherjee

一個蓬勃發展的行業。

攝影師：Dhiraj Singh/Bloomberg首先，Paytm被要求凍結其銀行業務，這一嚴厲的打擊導致印度首家數字支付公司在兩週內市值蒸發近60%。接着是對Visa Inc.的監管命令。該網絡被告知停止在金融科技公司介入的商業支付中使用其商業卡。現在，媒體報道暗示更多非銀行中介可能會受到監管行動的打擊。究竟是什麼讓印度儲備銀行突然變得如此暴躁？

這個問題的答案可能在雲端。更準確地説，是在雲計算中。

新銀行業的增長要歸功於亞馬遜網絡服務，它讓全球人口最多的國家能夠即時處理大量小額支付。然而，快速而猛烈的增長也在一個文件一直不完善的國家制造了更多欺詐空間。甚至“Aadhaar”，這個基於生物特徵的獨特號碼和卡，用於印度人應該證明自己的身份，最近也被説不可靠作為出生日期的證明，這是全球最大身份項目的負責人説的。

瞭解您的客户，或KYC，規定在任何地方都不容易。但是印度對金融科技的採用不僅僅是打開了金融包容的閘門。雲計算增加了複雜性，也增加了風險。三年前，寶萊塢女演員Sunny Leone被一個人利用她的名字和納税人識別號騙取了$27的幽靈貸款，結果搞壞了她的信用評分。根據新聞網站The Ken的報道，所有其他數據，包括她的地址、電話號碼、電子郵件、出生日期和銀行賬户都是假的。

如果個人KYC如此可疑，那麼企業的入職流程也不是鐵板釘釘的。過去只有大型零售商接受在線支付，因為對於小玩家來説，信用卡太昂貴了。但現在超過5000萬商家接受基於QR碼的結算，使用一種名為統一支付接口的普及型智能手機協議。UPI去年的交易量超過了1000億筆交易，是巴西PIX之後增長最快的賬户對賬系統之一。

但到底是哪些商家在網上接受付款呢？金融科技中介所做的創新之處在於他們建立了虛擬地址，比如“amazon@pockets”，作為合法的收款方。然而，如果與該ID關聯的銀行賬户是由Ckjxh Fiddbh開設的，而這個名字似乎並不真實，監管機構就會遇到問題。（不過，這個例子是真實的。我借用了安全研究人員卡蘭·賽尼去年的調查工作。）

為消費者提供應用程序和為商家提供二維碼的金融科技公司通過將計算操作放在雲端來確保速度，這樣就可以快速擴展活動，而無需投資於本地服務器。然而，在任何交易的兩端，都有接受存款的機構，一個是付款人發送資金的地方，另一個是收款人接收資金的地方。它們正試圖通過在IBM大型機上運行核心銀行軟件來應對交易量的激增。

這種兩速系統在傳統參與者需要快速處理大量小額借記時並不奏效。這就是為什麼像Paytm這樣的商家支付服務會與存管機構保持所謂的節點賬户。銀行通過僅在客户充值錢包時記錄借記，而不是每次在商店使用應用程序時記錄借記來管理其基礎設施的壓力。

將節點賬户視為減震器，總部位於班加羅爾的金融科技顧問安納德·文卡塔納拉亞南説。它們在雲端實時處理支付，並在一兩天內將其轉入商家的銀行賬户 —— 通過核心銀行系統。但在這個系統中，監管機構肯定會對節點背後的資金流向產生疑慮。商家的KYC批准意義不大。正是這種不安在印度央行最近的行動中顯現出來。在凍結對支付寶支付銀行賬户的新信貸時，理監管機構要求該銀行“立即”終止One 97 Communications Ltd.（一家上市公司）和其子公司Paytm Payments Services Ltd.的節點賬户，原因是“持續不符合規定和持續重大監管關注事項”。

正如孟買一位資深支付行業專業人士向我解釋的那樣，印度央行對企業信用卡的擔憂可能是類似的。為什麼任何商家要支付1%的費用給金融科技公司，將其信用卡餘額轉移到其銀行賬户，除非他們是未經授權的放貸人，將資金轉給同意支付2%的借款人？請注意，被融資的實際活動可能並不違法：在一個快速數字化的經濟中，許多電子商務庫存需要存儲。沃爾瑪旗下的Flipkart和亞馬遜公司根據印度法律不允許 攜帶自己的庫存。但總得有人來搞定。

然而，即使是無害的供應鏈融資在黑暗中隱藏起來也是有風險的。隨着正規銀行體系面臨流動性短缺，貨幣當局可能不會喜歡經濟中的貸款增長速度快於存款。

印度儲備銀行已經試圖將節點賬户操作員授權為支付聚合器，以便對這些金融科技公司進行監督。但無論它做什麼，監管機構可能總是會感到有些脱節。

需要解決三個根本性的問題。首先，瞭解您的客户流程需要更堅實的基礎：如果身份證明（Aadhaar）會一直存在，那麼它必須變得可信且安全。其次，40%的支付是數字化的，但它們的起源和目的地是一個從中獲益甚微的銀行體系。由於大多數UPI交易是免費的，傳統的放貸人幾乎沒有動力縮短他們的技術升級週期。第三，運營UPI的印度國家支付公司是一個壟斷。只要該國移動資金的首選系統缺乏公平收費並且沒有競爭，那麼快速和猛烈必然會更加有欺詐性。

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