粗體收購讓第二季度獲得了350億美元的良好開端 - 彭博社

Ryan Gould, Fareed Sahloul

嗨，我是Ryan Gould和Fareed Sahloul，在紐約，我們正在關注第二季度私募交易的快速啓動。今天還有Rubrik提交IPO申請，以及花旗集團的科技銀行家裁員。 今日頭條

瞧，收購來了！

一月的第一筆交易。

那些尋找私募公司真正重新發現對更大規模收購的興趣的跡象的人剛剛看到，新季度在大約24小時內交易了近350億美元的LBO。

週一，Advent同意收購Nuvei，一家由好萊塢演員Ryan Reynolds支持的加拿大支付處理公司，總價63億美元，包括債務。今天，瑞典的EQT 確認了我們的報道，將以大約30億美元的價格（包括債務）收購合規軟件提供商Avetta，而Silver Lake 宣佈了其私有化人才代理公司Endeavor的交易，總價250億美元，包括債務。

這種數十億美元交易的迴歸，經過PE公司長期的膽怯之後，將被視為M&A世界又一個受歡迎的跡象，表明其慢慢恢復元氣。

顧問們私下表示，PE公司意識到隨着市場情緒好轉，他們需要抓住機會，開始花費他們坐擁的大量現金儲備。

Arvindh Kumar股價上漲意味着上市公司更有動力進行交易。雖然這可能使收購公司的成本更高，但在圍繞表現優異公司的價格上，買方和賣方之間現在有更多的價格一致性。

對於那些能夠展現出在不同週期中具有韌性的企業，市場需求也很強。像Nuvei這樣的支付處理公司以及像Avetta這樣專注於供應鏈的公司似乎符合這一要求。

“頂尖公司和其他公司之間仍然存在很大的差距，” EQT的合夥人兼技術負責人Arvindh Kumar説道，他領導了Avetta的交易。“事實是，只有頂尖公司才能獲得溢價估值。”

EQT據報道將為2024年的Avetta預計Ebitda支付約24倍，這在任何市場中都是一個高昂的倍數。

毫無疑問，PE公司受到對今年晚些時候利率開始下降的預期鼓勵，從而鼓勵他們追求更大的交易。這將開啓融資市場，並應該導致更大膽的賭注。我被告知，拍賣過程已經變得更加競爭激烈；我們報道了EQT在追求Avetta時擊退了Warburg Pincus和Bain Capital等公司的興趣。

“與去年相比，在高端買家和賣家之間存在更大的平衡，這是由於利率的明確性和展示DPI的需求所導致的，”庫馬爾説道，DPI指的是分配給實收資本的指標。—Ryan Gould和Fareed Sahloul

併購焦點

SLB已同意以$78億的股票收購石油田服務競爭對手ChampionX，這一舉措將增強SLB的投資組合，因為老化的頁岩油田促使美國鑽井公司尋求更好的技術來維持石油和天然氣產量。

滙豐正在探討出售其在德國的各種業務，包括其財富管理、託管和基金管理部門，作者為Jan-Henrik Förster、Arno Schütze和Eyk Henning。

Kiel Porter報道稱，Honeywell International正在考慮出售其個人防護裝備部門，因為隨着疫情後需求減弱以及公司產品組合的重新調整。

首次公開募股觀察

UL Solutions的首次公開募股可能為其唯一股東籌集高達8.12億美元，隨着美國首次股票發行市場勢頭增強。該上市可能使公司的市值約為58億美元。

Rubrik，一家得到微軟支持的雲和數據安全初創公司，已經提交了IPO申請，披露了不斷增長的收入和虧損。該公司可能尋求籌集5億至7億美元，彭博新聞去年報道。

活躍角落

迪士尼 贏得了T. Rowe Price的支持，因為其激烈的代理戰即將進入尾聲。該股東已經投票支持迪士尼的候選董事會，包括現任董事瑪麗亞·埃萊娜·拉戈馬西諾和邁克爾·弗曼。

迪士尼看起來即將在與激進投資者納爾遜·佩爾茲的Trian基金管理公司的爭鬥中取得勝利。但是，彭博觀點的 Beth Kowitt 今天*，* 有 兩個可能使事情複雜化的因素。

人物動態

花旗集團上週在其美國投資銀行實施了一輪 新一輪裁員，作為這家金融巨頭完成計劃重組的一部分，由 Amy Or 和 Gillian Tan撰寫。

其餘精選

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