拉巴尼老闆普伊格和家族計劃通過首次公開募股籌集26億歐元-彭博報道

紐約卡羅琳·赫雷拉店的內部。

攝影師：小野田真人/WWD/Penske Media/Getty Images普伊格品牌SA啓動了其價值26億歐元（28億美元）的首次公開募股，這將是今年歐洲迄今為止規模最大的一次，因為這家西班牙香水和化妝品公司希望利用該地區股市的增長勢頭。

這家總部位於巴塞羅那的公司及其創始家族計劃以每股22歐元至24.50歐元的價格出售B類股，普伊格在一份提交給西班牙證券監管機構的文件中週四表示。

普伊格，其品牌包括讓·保羅·高緹耶、拉巴尼和卡羅琳·赫雷拉，根據彭博社看到的條款，此次發行後市值將達到多達139億歐元。

該公司將出售足夠數量的新股票，以籌集約12.5億歐元的收入，而普伊格家族則提供股票以籌集約13.6億歐元。該家族還可能在超額配售選擇權中出售多達3.9億歐元的額外股票。

主要發行和超額配售的股票數量將由IPO的最終價格確定。

普伊格的暗示估值高於香水公司科蒂公司，但遠遠低於美容行業巨頭如歐萊雅集團或雅詩蘭黛集團

以美元計算，該上市超過了上個月歐洲迄今為止最大的2.3億瑞士法郎（26億美元）的蓋德瑪集團AG的銷售。

如果成功，普伊格的發行預計將為更多上市鋪平道路。今年歐洲公司宣佈了價值75億美元的IPO，比去年同期增長了88%。

然而，股票市場的首次公開上市最近表現不一。蓋德瑪股票已飆升自這家護膚公司上市以來，而德國香水零售商道格拉斯AG則暴跌。

西班牙候選公司如服裝零售商Tendam和Hotelbeds將密切關注普伊格的上市，後者據報道將其IPO推遲到夏季之後。在歐洲其他地方，私募股權公司CVC資本合夥人計劃在阿姆斯特丹上市。

家族企業

普伊格是由安東尼奧·普伊格於1914年創立的香水公司。其在20世紀的大部分增長來自於分銷像Max Factor這樣的知名外國商品，以及為其他品牌生產許可香水。

在擴大其時尚和護膚產品供應的同時，普伊格近年來專注於一種被稱為“小眾香水”的領域，通過收購L’Artisan Parfumeur、Penhaligon’s和Byredo，並推出設計師Dries Van Noten的香水系列。該企業還擁有後者的時尚業務，以及拉巴尼、卡羅琳娜·赫雷拉、尼娜·裏奇和讓·保羅·高緹耶。

公司仍由創始家族的第三代領導。Marc Puig Guasch是董事長兼首席執行官，而他的表兄Manuel Puig Rocha是副董事長。根據提交的文件，該家族將保持絕對控股權，並擁有超過90%的表決權，這要歸功於其擁有的A類股份，每股有五票，而B類股份只有一票。

Puig的收入去年增長了19%，達到43億歐元，其化妝品和護膚品業務 — 儘管規模遠不及香水和時尚 — 分別增長了23%和31%。公司的利潤率從2021年的17.7%上升到去年的20%。

Puig表示將利用這筆收入來重新融資2024年同意收購Charlotte Tilbury和Byredo的額外股份，並幫助組合進一步增長。彭博智庫的Andrea Ferdinando Leggieri和Deborah Aitken在上週的一份報告中寫道，IPO可能會改善該集團通過兼併和許可交易增加市場份額的位置。這些資金還可以幫助Puig改造歷史品牌，並在亞洲等地理位置以及類別上擴張，目前亞洲是該公司最小的市場。

然而，IPO出現在競爭對手顯示消費者對美容產品需求正在降温的跡象之際。4月3日，Ulta Beauty Inc.的股價暴跌，自2020年3月以來跌幅最大，高管表示需求正在放緩，這對同行的股價造成了壓力。

股票銷售將於週五開始，持續到4月30日，根據條款，首個交易日定於5月3日在馬德里證券交易所以PUIG為代碼進行交易。Puig宣佈了其上市的意圖，包括公司計劃籌集的金額，於4月8日公佈。

高盛集團和JPMorgan Chase & Co.領導這次首次公開募股，而美國銀行公司、法國巴黎銀行、CaixaBank SA和Banco Santander SA則是聯席承銷商。

法國收購公司Ardian SAS正接近與不列顛哥倫比亞投資管理公司達成一項超過10億美元私募股權基金股權的交易，知情人士透露。

其中一位知情人士表示，這筆交易可能會在接下來的幾個月內完成，要求不透露身份討論機密事宜。