微軟（MSFT）、谷歌母公司（GOOGL）在“元宇宙”失誤後面臨“向我展示”的時刻 - 彭博社

Ryan Vlastelica

微軟一直在積極將其Copilot人工智能助手整合到其產品中。

攝影師：Gabby Jones/Bloomberg攝影師：SeongJoon Cho/Bloomberg兩家最大的人工智能公司準備公佈業績，市場反應可能會很大，這是在Meta Platforms Inc.發佈其預測後的第二天。

微軟和谷歌母公司Alphabet將在市場收盤後發佈被視為關鍵的報告。交易員們期待對消費者和企業廣泛採用人工智能服務的新見解，以及未來增長將會是怎樣的。在Meta透露今年將比預期多花數十億美元后，市場將會進行嚴格審查，引發股市拋售。

更多的失望可能會讓空頭控制短期敍事。微軟和谷歌母公司Alphabet的市值合計為4.8萬億美元，共佔標普500指數的9.4%，它們需要超越高預期，以證明它們的漲勢並驗證推動市場前進的人工智能樂觀情緒。

“對微軟和谷歌母公司Alphabet來説，這是一個展示季，也是人工智能的展示季，” State Street Global Advisors的首席投資策略師Michael Arone説。“它們的股價反映了一個完美的環境，這一次，稍微超過預期不夠。它們需要展示他們有能力超越甚至是高企的預期。這對市場重建其動力至關重要。”

微軟股價週四下跌了2.7%，谷歌股價下跌了2%，受到了Meta股價下跌11%的壓力。這三家公司的股價都已經回升了。

閲讀更多： 七巨頭盈利與股市關鍵時刻到來

除了像Nvidia Corp.這樣製造用於AI處理的芯片的公司的股票外，微軟和谷歌被視為最有可能在短期內直接受到AI影響的公司。然而，如果它們表明這股助力比看漲者所期望的更小、更遠或更昂貴 —— 就像Meta似乎表現出的那樣 —— 那對股票可能會造成同樣嚴重的損害。

摩根士丹利分析師寫道：“投資者目前最關心的問題是‘生成式AI的部分何時會更全面地發展？’‘對於營收結果，投資者的耐心已經變薄。”

收聽 • 47分鐘7秒

彭博智庫：Meta失誤，市場拋售（播客）

47:07

微軟一直積極地將其Copilot AI助手應用到其產品中，包括Office和其GitHub編碼平台。上個季度，AI需求推動了其Azure雲服務業務的增長，投資者希望在這方面看到重複表現。預計這一次其營收和淨利潤都將增長超過15%。

字母表在人工智能領域面臨更多懷疑。其產品出現了一些備受關注的失誤，將人工智能整合到必應和其他搜索引擎中意味着它在保護谷歌主導的市場份額方面處於守勢。儘管預計本季度淨收入將增長超過30%，收入增長近14%，但任何失望的跡象都可能強化一個觀點，即它已經落後。該公司過去兩份報告都受到了大規模拋售的影響。

閲讀更多： Meta的失誤引發科技界擔憂，更多收益在前方

這種分歧體現在它們的估值上。微軟的估值為預計收益的30倍，高於其長期歷史水平，並且高於納斯達克100指數的24.4倍。字母表更便宜，估值低於21倍，儘管與其10年平均水平基本持平，這可能限制了額外的上漲空間。

“投資者確實為微軟股票支付了高昂的價格。這表明他們真的期待它兑現人工智能的承諾，”阿羅尼説。“字母表有很多需要證明的地方”，投資者“真的希望看到人工智能的提振。”

今年微軟上漲約6%，而字母表上漲12%，表現優於納斯達克100指數。總體而言，華爾街對兩者仍然非常樂觀，投資者指出持續增長趨勢、強勁的資產負債表和穩健的現金流。彭博跟蹤的分析師中將近85%建議購買字母表，對微軟持樂觀態度的比例更高。

“價格可能已經超前於自己，但我們很可能會從這兩家公司獲得良好的收益，” Catalyst Capital Advisors的首席投資官David Miller説道。“利率正在起到一定的阻力作用，但我認為潛在的順風因素足夠強大，可以保持積極。”

科技每日圖表

Meta的痛苦日子需要耐心或時機

如果在下跌後購買，將獲得巨大收益，如果時間過早，則需要等待數月

來源：彭博社

Meta股價週四下跌了多達16%，這是自2022年10月以來的最大單日百分比跌幅。投資者對其低於預期的銷售預測和更高的資本支出感到恐慌，在過去，大規模的財報後拋售並不意味着買入機會。

頂級科技新聞

  • 現在，喬·拜登總統已經簽署了一項可能會將TikTok從美國市場驅逐出去的法律，北京必須決定如何最好地對世界上最有價值的初創企業的襲擊進行報復。
  • 小米公司自上月推出以來已經獲得了75,723個訂單，為這家中國電子巨頭挑戰特斯拉公司到比亞迪股份有限公司等汽車製造商在全球最大汽車市場的鋪平了道路。
  • 美國計劃授予 Micron Technology Inc. 61億美元的補助和高達75億美元的貸款，以幫助這家存儲芯片製造商在美國建立新工廠，這是一系列用於先進半導體制造的重大聯邦獎勵的最後一環。
  • SK海力士公司表示，受人工智能相關需求激增帶動，存儲市場預計將完全恢復，並提高了其資本支出計劃。
  • 剛果民主共和國政府通知了蘋果公司，擔憂該公司的供應鏈可能受到從中非國家採購的衝突礦物的污染。

週四到期收益

  • 盤前
    • OSI Systems
    • Comcast
  • 盤後
    • Alphabet
    • T-Mobile
    • Snap
    • Roku
    • Microsoft
    • Intel
    • KLA Corp
    • Atlassian
    • Fair Isaac
    • Western Digital
    • VeriSign
    • Juniper
    • Appfolio
    • SPS Commerce
    • Rogers

蘋果公司已經與OpenAI展開了關於利用這家初創公司技術為即將在今年晚些時候推出的iPhone新功能提供動力的討論，知情人士稱。

這兩家公司已經開始討論可能協議的條款以及OpenAI功能將如何整合到蘋果的iOS 18中，這是下一個iPhone操作系統，這些人士稱，他們要求不透露姓名，因為這些討論是私密的。