對沖基金對消費股變得看漲，高盛表示 - 彭博社

對沖基金正在扭轉對消費股的看跌態度，因為最新的經濟數據和美聯儲的評論重新點燃了對降息的押注。

在經歷了四周的拋售後，對沖基金上週大量買入消費品類股票，根據高盛集團的主要經紀業務部門彙編的數據，在截至5月3日的一週內，消費品類股票的淨買入量最大。這一舉動是由長期買入以及自2023年12月以來最大的空頭回補所推動的。

高盛表示，廣泛零售、汽車、酒店、餐飲和休閒是最被淨買入的子行業。然而，消費品類仍然是高盛主要賬本中年初至今最被淨賣出的美國行業。

來源：高盛FICC、股票和主要服務數據這種情緒的轉變是在美國市場更廣泛的樂觀情緒中出現的，此前美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾上週 表示他不認為會有額外的加息，而最新的就業報告顯示美國勞動力市場正在 放緩。掉期交易員重新開始押注美國中央銀行將在年底前開始降息。

“週五利率敏感的大型股上漲表明加息已不再是選項。至少目前是這樣，”3iQ的研究主管馬克·康納斯説。“降低利率預期刺激了空頭回補和對消費敏感的品類的新多頭。”但對康納斯來説，這更多是一種反應，而不是持久趨勢的指示。

對沖基金購買消費股的同時，一些美國最大的食品和餐飲公司未能達到盈利預期，發出了消費者支出警告信號。星巴克公司上週表示，銷售額下降，這是自2020年以來首次出現銷售下降，所有地區的交易量均有所減少。與此同時，麥當勞公司和達登餐飲公司強調了低端消費者的訪問量下降。

美國經濟數據表明，4月份消費者信心出現一些疲軟，標誌着自2022年中以來的最低水平，因為美國人對勞動市場的看法和對經濟的前景惡化。會議委員會的情緒指標連續第三個月下降，食品和燃氣價格高企是主要關注點。

“儲蓄減少本應通過實際收入增長來解決，但通貨膨脹卻證明是頑固的，”高盛團隊在給客户的報告中寫道，團隊由路易斯·米勒和法里斯·穆拉德領導。“我們的團隊對消費和軟着陸的前景變得悲觀。”

對於阿波羅全球管理公司首席經濟學家托爾斯滕·斯洛克來説，復甦的形狀繼續類似字母K。“高收入家庭的消費者受益於更高的資產價格和固定收益的穩定現金流，而低收入消費者則受到更高利率的負面影響，尤其是那些負債較高的家庭，”斯洛克在一封電子郵件中表示。

總體而言，對沖基金連續第三週淨買入美國股票，但速度有所放緩。其他淨買入的行業包括醫療保健、工業和信息技術。相反，通信服務是美國淨賣出的行業，其次是日用消費品、金融和公用事業。

沃倫·巴菲特突然出售大量 蘋果公司 股票，對這家iPhone製造商的投資者來説卻帶來了意外的好消息：其在主要股票指數中的影響力即將完全釋放。

由於巴菲特的 伯克希爾·哈撒韋公司 通常長期持有投資，使其無法進行交易，蘋果在一系列基準中的權重多年來一直受到壓制。因此，指數提供商根據一種稱為浮動調整市值的方法計算了這家科技公司的權重。