是的，你可以為退休存太多錢 - 彭博社
Allison Schrager
並非所有人都需要去退休。
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柔和着陸。
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最近，一個年輕的同事向我坦白：儘管她的朋友和家人不斷勸告，她也懷着最好的意圖，但她還沒有加入公司的401(k)計劃。她住在一個昂貴的城市，擔心將自己的錢綁定在未來的40到50年裏。
作為一名優秀的退休經濟學家，我堅持她立即註冊。我會幫忙的，我説。這會很有趣。
直到我們到達她需要決定每次發薪多少貢獻的部分時，一切都很順利。我告訴她不要擔心“最大化”貢獻以充分利用公司慷慨的匹配計劃。我説，現在貢獻多少她感到舒適就可以了。
彭博觀點抗議活動變得暴力時誰應負責？馬斯克的Robotaxi計劃顯示他懂汽車但不懂人共和黨如何放棄了林肯的遺產房地產市場將告訴美聯儲需要降息多少所有聽到的人都感到震驚。她正在放棄賺錢的機會！就好像我告訴她不參加社交媒體是可以的一樣。事實上，我現在想知道我是否做得不夠。不僅可能對401(k)貢獻過多，也可能為退休存錢過多。
讓我解釋一下。當然，為退休賬户做出貢獻是有道理的。只要401(k)仍然存在，它將帶來税收優惠，儘管隨着時間的推移，這些優惠可能會變得不那麼慷慨。至少，401(k)會強迫你儲蓄。幾十年後，你（以及整個社會）會感激這筆錢。如果你有能力做出貢獻以獲得全額匹配，務必這樣做。
但是“最大化”並不是每個人的正確決定 — 尤其是當你年輕且收入最低的時候，尤其是如果這意味着你無法支付月度開支，不得不求助於像發薪日貸款這樣利率甚至比401(k)匹配還高的東西。關鍵是，你不應該負債過重，以至於無法承擔任何能給你帶來快樂的事物。
值得一提的是，儘管每個人都覺得自己儲蓄不夠，77%的退休人員表示他們“生活舒適”。（年輕一代儲蓄更多，因此他們很可能也會過得舒適。）退休時擁有更多的錢比擁有更少的錢更好，但退休不應該佔據你財務生活的大部分。
太多人誤解了生命週期投資的目的。它不是為了在你一生的最後擁有最多的錢。而是為了在你的一生中擁有可預測和穩定的支出水平。
我直到快30歲才有退休賬户；在那之前我沒有被提供，而且作為研究生，我根本負擔不起存款（而我的論文是關於退休儲蓄的）。現在如果我有那筆錢就好了。但我做出了不同的選擇，投資於我的人力資本，這仍在產生回報。
話雖如此，我最終設法為退休儲蓄存錢 —— 當我想買公寓時，我的財富大部分都在退休賬户裏，沒有足夠的現金支付首付。所以我犯了取錢出退休賬户的致命錯誤（一項大流行政策免除了罰款，否則我不會這樣做）。
我的教訓是雙重的：首先，開始為退休存錢永遠不會太遲。其次，有時候有比為退休存錢更好的事情要做。我能夠多樣化投資到另一個資產類別，降低住房成本，並利用其他税收優惠。
有希望的跡象表明，儘管我的同事們感到震驚，許多年輕工作者對退休持更加輕鬆的態度。令人震驚的是，77%的Z世代，比其他任何一代人都更有可能實現退休目標。這可能是同一代人嗎，他們以高房租、難以實現的購房和壓倒性的學生貸款而聞名？
不同之處在於，由BlackRock進行的調查僅包括在工作中存錢的人。根據美聯儲的數據，2022年，約30%的26歲以下美國人擁有退休賬户，而在這一人羣中，他們是優秀的儲蓄者 —— 平均餘額約為29,000美元（2024年的美元）。他們比以往的任何一代人都做得更好；2007年，28%的26歲以下人擁有賬户，而平均餘額僅為12,000美元。這麼多人都在為充足的退休做好準備（只要他們不把所有錢投資在加密貨幣上）。
千禧一代實際上正在為退休做準備
擁有退休賬户的26歲以下美國人的平均儲蓄比幾十年前高
來源：2024年貝萊德退休閲讀
到目前為止，退休似乎並沒有在千禧一代的投資組合中佔據太大比重。平均而言，擁有賬户的26歲以下人羣的退休賬户佔淨資產的約30%。這是一個明智的比例，時間也給了他們一些錯誤的餘地。正如我經常與之合作的一位金融教授所説：為退休而投資就像橫渡大西洋。當你剛開始時，只需要指向正確的方向。然而，當你接近紐約港口時，你需要更多的精準。
如果你還不到30歲，任何儲蓄都是一種成就。如果你在一家提供匹配的公司工作，並且有能力達到最大限額，那就去做吧。否則，平衡退休儲蓄和其他財務目標也是可以的。複利和税收優惠都很好。但生活也同樣重要。
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自2022年秋季以來，房地產市場需要降低利率來解決許多問題，包括買家的支付能力不足，房主的抵押貸款利率鎖定動態，以及從家得寶公司和勞氏公司到建材供應商的公司活動減少。
但美聯儲更關注控制通貨膨脹，而不是幫助房地產市場。不再如此。過去幾個月的經濟數據已經改變了決策者的優先事項，投資者預計9月將迎來首輪降息。美聯儲現在需要支持勞動力市場，這意味着將房地產視為一個需要提振而不是抑制的行業，並利用其健康狀況來衡量貨幣政策是否已經足夠放鬆以維持經濟平衡。