日本股市自2020年以來最大跌幅，日元（JPY USD）走強-彭博社

Lisa Du

2024-08-01

日本銀行近20年來的第二次加息將影響數百萬人的個人抵押貸款，使購房者的借款成本首次在一個時代上升。

日本最大銀行三菱日聯金融集團表示，計劃在央行週三行動後，將於9月首次提高短期優惠利率，這是17年來的首次提高。行動。其他貸款人預計會跟進。日本約75%的個人抵押貸款是與各家銀行單獨設定的短期優惠利率掛鈎的浮動利率貸款。

抵押貸款成本上升的前景可能會對已經疲弱的家庭信心以及房地產市場產生不利影響。東京交易中，房地產公司的股價在週四跌幅最大。對於銀行來説，這將提高貸款的盈利能力。

與其他發達經濟體相比，日本的抵押貸款利率多年來一直在下降，因為銀行為了獲得更多貸款業務而競爭，而央行則堅持其負利率政策。一些在線銀行仍在宣傳低至0.27%的利率。

這些抵押貸款利率可能終於觸底了。三菱日聯金融集團週三表示，其國內貸款部門將把短期優惠利率上調0.15個百分點至1.625%，自9月2日起生效，這是自2007年以來的首次提高。

個人抵押貸款通常是根據銀行的基準利率計算的，基準利率以短期優惠利率為基準，並根據借款人的信用狀況給予折扣。三菱日聯金融集團目前宣傳的浮動抵押貸款利率低至0.345%。

更高的抵押貸款利率可能會給房地產市場帶來壓力。東京新建公寓價格穩步上漲，受益於日元疲軟、供應不足和建築工人短缺。價格不斷上漲。

領先開發商三井不動產和三菱地所的股價均下跌了高達9.4%，創下自2020年以來最大的盤中跌幅。

然而，對現有房主的影響可能會延遲。大多數日本銀行規定，每五年才能調整抵押貸款的月供金額。因此，儘管隨着利率上升，抵押貸款的總利息還款金額會增加，但目前月供可能仍然保持不變。

對已經疲弱的消費支出可能造成打擊是分析師們擔心的問題。“我不認為抵押貸款利率上漲會產生很大影響，但人們擔心對消費者信心的負面影響，”在線抵押貸款經紀公司MFS Inc.的執行官塞澤川貴表示。

日本銀行行長上田一夫週三表示，決定加息是基於對日本持續工資增長的預期。他指出，按揭貸款的五年規則可能導致在此期間許多支付保持不變，而他預計工資將在此期間增長。

“由於工資將首先上漲，然後才是按揭貸款支付，負擔可能會減輕，”他説。

日本股市暴跌，隨着日元急劇升值拖累出口商和央行加息拖累房地產股，Topix指數在一輪廣泛拋售中跌幅創下2020年4月以來最大。

Topix下跌了多達3.9%，所有行業都在下滑。房地產股的一個指標暴跌了多達8.1%，而汽車製造商下跌了6.4%。百貨公司也下跌，之前受益於日元走弱帶來的旅遊者支出激增。上週進入技術性修正的日經225股票平均指數下跌了3.5%。