州街尋求SEC批准將ETF納入401(k)計劃 - 彭博社

州街全球顧問正在借鑑 先鋒集團公司的 藍圖，以 進一步推動將交易所交易基金納入美國退休系統。

該公司週五申請了 許可，以創建作為其ETF的一個共享類別的共同基金，這些共同基金“專門為通過退休計劃購買的投資者設計，並且僅對這些投資者可用。”這基本上是先鋒開創的將ETF共享類別發行於其現有共同基金的結構的反向過程——自先鋒的專利於2023年5月到期以來，已有超過30家發行人尋求複製這一過程。

如果美國證券交易委員會批准該提案，將為州街及其他公司提供一個將其ETF策略轉變為適合退休賬户的工具的途徑，而退休賬户通常僅限於共同基金和集體投資信託。SSGA執行副總裁兼首席商務官安娜·帕利亞一直在領導該公司進入401(k)系統的努力。

帕利亞在5月的一次採訪中表示：“401(k)計劃由於我們非常熟知的各種原因——技術、法規——並不購買ETF，但我們相信這些因素將在某個時刻趨於融合。ETF就像共同基金一樣，在退休行業的其他部分被使用——例如，IRA——我們正在努力建立一個生態系統，讓ETF也能進入401(k)計劃。”

州街與 查爾斯·施瓦布 和 F/m 投資 一起 請求美國證券交易委員會創建ETF的共同基金股份類別。超過30家基金公司——包括 黑石集團 在週四——已申請 許可 以發行現有共同基金的ETF股份類別。

投資者湧向ETF

近年來，隨着ETF吸引資金，共同基金出現了淨流出

來源：彭博智能，投資公司協會

根據週五的申請，州街估計有4萬億美元的確定繳款退休資產投資於指數策略，幾乎均勻分佈在共同基金和CIT之間。

雖然支持者認為ETF包裝的成本更低，税收效率更高，但由於資本利得税不適用於401(k)，仍然存在反對意見。然而，州街在其申請中表示，如果美國證券交易委員會批准，兩種類型基金的股東都將受益。

“通過擁有共同基金類別，該基金可能受益於接入退休計劃分銷渠道，最終ETF類別股東可能受益於更大的規模經濟，”申請中表示。