活動家艾略特打賭霍尼韋爾一切並不順利 - 彭博社
Crystal Tse, Liana Baker
嗨，我是Crystal Tse和Liana Baker，來自紐約，關注活動家Elliott的最大賭注。今天，Apollo的Scott Kleinman也警告市場不要對當前的通脹和利率軌跡過於自滿。 今天的頭條新聞
- Elliott收購50億美元的霍尼韋爾股份，呼籲拆分。
- ValueAct收購10億美元的被動股份於Meta。
- Carlyle探索40億歐元的退出德國的Flender。
- 美國司法部採取行動阻止UnitedHealth收購Amedisys。
- Dish的貸款方拒絕DirecTV的債務交易，截止日期已到。
最大賭注
Elliott再次大舉投資。事實上，它從未如此之大。
正如我們今天報道的，這家活動投資公司在工業巨頭霍尼韋爾中積累了超過50億美元的股份。這是Elliott在單一股票上的最大投資，也是任何活動家有史以來的最大投資之一。
我們不應該感到完全驚訝。隨着艾略特管理的資產增長，其目標公司的規模也在擴大。對彭博社彙編數據的分析顯示，今年艾略特目標公司的中位市值接近300億美元——顯著高於近年來的水平。
那麼，艾略特想要一個像霍尼韋爾這樣的工業集團做什麼呢？
很簡單。它希望霍尼韋爾拆分成兩家公司，一家專注於航空航天，另一家專注於自動化。艾略特的馬克·斯坦伯格和傑西·科恩表示，這樣做可能在未來兩年內帶來51-75%的股價上漲。
再説一次，這並不完全令人驚訝。工業部門已成為追求多業務單元、適合精簡的公司的活動家們的一個熱門選擇。霍尼韋爾在2017年曾被丹·洛布盯上，而尼爾森·佩爾茨則在通用電氣中持有股份，這家最終決定拆分為三個部分的綜合企業。
“曾經適合霍尼韋爾的綜合結構現在已不再適用，擁抱簡化的時機已經到來，”斯坦伯格和科恩在給霍尼韋爾董事會的信中寫道。
霍尼韋爾首席執行官維馬爾·卡普爾攝影師：貝蒂·勞拉·薩帕塔/彭博社霍尼韋爾表示歡迎投資者的反饋，並期待與艾略特合作——我們假設任何董事會都期待在其內部有一個活動家。
該公司曾試圖在面對激進投資者時果斷行動。前首席執行官達裏烏斯·亞當奇克將其Resideo Technologies業務和Garrett Motion渦輪增壓器部門剝離，以回應洛布對航空航天業務剝離的呼籲。現任首席執行官維馬爾·卡普爾自去年接任以來一直在追求收購，現在面臨類似的困境。值得注意的是，霍尼韋爾上個月宣佈了一項計劃，將其先進材料部門剝離，顯示出它已經在考慮簡化。
埃利奧特的舉動也為我們在上週的通訊中提到的激進投資趨勢提供了一些早期證據——即在交易友好的唐納德·特朗普總統任期內，帶有併購傾向的活動可能會再次上升。
到目前為止，市場對埃利奧特的想法表示贊同，霍尼韋爾的股票在週二創下四年來的盤中最高點。看來，這位激進投資者又一次贏得了巨大的勝利。—克里斯托爾·蔡和莉安娜·貝克
激進投資者角落
在激進投資者領域，ValueAct Capital Management已在Facebook母公司Meta Platforms中獲得了10億美元的股份。該股份是被動的，ValueAct目前沒有計劃在該公司發起活動。
併購焦點
Dish Network 的債權人 拒絕了美國衞星電視提供商的債券交換提議，因為與該公司擬議收購競爭對手 DirecTV 相關的債務交易的截止日期已到。
Eyk Henning 和 Swetha Gopinath 報道，凱雷投資公司正在 探索選項，以便於退出機械和電氣驅動技術提供商 Flender 的業務。該業務在交易中可能估值為 30 億至 40 億歐元。
美國司法部正在 採取行動阻止 UnitedHealth 以 33 億美元收購 Amedisys，原因是擔心該交易會損害家庭健康服務市場的競爭，Josh Sisco 報道。
Cardinal Health 正在深入分銷特種產品，進行約 40 億美元的交易。它正在收購胃腸病學提供者網絡 GI Alliance 的多數股權，並收購分銷糖尿病用品（如連續血糖監測儀）的 Advanced Diabetes Supply Group。
至於未來的併購，Cardinal 將專注於“增強和進一步推動現有平台的增長，這很可能意味着更多的併購整合，”首席執行官 Jason Hollar 在一次採訪中告訴 Michelle F. Davis。“這並不一定意味着不會有其他大型收購，儘管回到我們的槓桿目標範圍對我們來説很重要。”
私募股權脈搏
阿波羅全球管理公司的聯合總裁斯科特·克萊曼警告市場不要過於自滿於當前的通貨膨脹和利率軌跡。“通貨膨脹並未被馴服，”他在週二的彭博電視採訪中説道。“美聯儲可以説它想説的。你只需睜開眼睛，看看周圍。”
Stonepeak已同意收購邊界街資本，這是一家擁有超過7億美元資本承諾的私人信貸投資管理公司，瑞安·古爾德報道。
誰的新聞
Vista Equity Partners的投資者發展和籌款活動負責人格雷格·邁爾斯因“戰略決定”離職，Vista表示這將使其領導層與投資者基礎更緊密，瑞安·古爾德報道。他將由謝麗爾·利希和斯蒂芬·西爾巴赫接替。
馬修·馬丁、迪內什·奈爾和尼古拉斯·帕拉西報道，卡塔爾已任命穆罕默德·阿爾·索瓦伊迪為其5100億美元主權財富基金的首席執行官，該基金將在未來幾年內獲得更多的金融實力。
其他最佳新聞
- 新任德國財務主管抨擊UniCredit的商業銀行策略。
- 西班牙監管機構對BBVA的Sabadell收購展開深入調查。
- 中國的吉利正在談判控制德國飛行出租車初創公司。
- KKR擁有的公關公司聘請麥肯錫提供增長戰略建議。
- 意大利與漢莎航空彌合分歧，尋求批准ITA交易。
有提示或想要發送問題嗎？請發送電子郵件至[email protected]，或在Twitter上發送Tweet/DM至@bloombergdeals或我們的任何記者。
更多來自彭博社
喜歡彭博交易嗎？查看這些通訊：
- 邊緣，專注於企業困境、破產和轉型故事的獨家報道
- CFO簡報，Nina Trentmann每週關於財務領導者需要知道的內容的通訊
- 奇異的交易，Joe Weisenthal和Tracy Alloway關於最新市場熱潮的通訊
- 科技日報，瞭解科技領域的最新動態
您可以獨家訪問其他僅限訂閲者的通訊。在這裏探索所有通訊，以充分利用您的彭博訂閲。