瑞士銀行監管機構在瑞士信貸問題上失誤，報告稱 - 彭博社
Levin Stamm
瑞士議會對瑞士金融監管機構Finma的前領導層進行了嚴厲批評，這是對去年瑞士信貸倒閉的重大調查。瑞士的金融監管機構Finma在2017年決定給予瑞士信貸資本要求的豁免，這掩蓋了銀行的真實狀況，並阻止了及時採取糾正措施，特別召集的委員會在週五發佈的報告中表示。儘管如此，委員會（稱為PUK）將危機的主要責任歸咎於瑞士信貸多年來的領導層。
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立法者表示，Finma的這一舉措被稱為監管過濾，即使在法律上是合理的，但仍然是“不當的”。這一讓步後來使瑞士信貸能夠報告一個資本水平，以CET1比率表示，儘管貸款機構已經走向滅亡，但仍繼續超過所需的最低水平。
立法者表示，監管過濾幫助瑞士信貸“在最後時刻維持了足夠資本化的假象”。
Finma是在當時首席執行官馬克·布蘭森的領導下授予監管過濾的。瑞士監管機構在週五回應了批評，表示正在努力“加強監督並實施我們從瑞士信貸案例中學到的教訓”。
監管過濾提升了資本水平
它使瑞士信貸的CET1比率保持在要求之上
來源：瑞士議會專家報告
注意：顯示瑞士信貸股份公司的數值
瑞士信貸去年的崩潰動搖了人們對瑞士的信心，瑞士長期以來以其金融服務行業而聞名。在經歷了多年的醜聞後，客户的信任受到侵蝕，迫使他們在2023年初崩潰前的幾個月內從這家貸款機構撤回大量資金。
瑞士政府最終策劃了一場 緊急接管 瑞士信貸，由 瑞銀集團 接管，稱這一舉措保護了國家及其納税人免受潛在的金融崩潰。
立法者對崩潰的569頁報告於週五發佈，涵蓋了2015年至2023年6月的時期。報告還發現，過濾決策並未傳達給當時包括現任監管機構主席馬琳·阿姆斯塔德在內的Finma監督委員會。
現年56歲的布蘭森現在負責德國金融監管機構 Bafin。他在Finma的繼任者是烏爾班·安格恩，從今年4月起由斯特凡·瓦爾特接任。
Bafin的代表拒絕發表評論。
歸咎於他人
立法者們還表示，他們“遺憾”金融市場監管局未能讓瑞士信貸充分解決其所識別的眾多缺陷。然而，報告確實指出，監管機構多年來做了許多正確的事情，並且在有限的選項中運作。
“金融市場監管局並不是做錯了所有事情，”社會民主黨立法者羅傑·諾德曼在伯爾尼的新聞發佈會上説道。
報告還引用了一項法律評估，稱當時授予監管過濾器是適當的行為。
立法者們還批評政府在實施十多年前金融危機後產生的變革上花費了太長時間。一個例子是缺乏一種工具，使政府能夠迅速向銀行注入資金。
瑞士僅在瑞士信貸最後幾天通過緊急法案採用了所謂的公共流動性支持。關於 瑞士國家銀行 在危機的急性階段對瑞士信貸提供流動性是否過於限制的問題也應進一步調查，PUK表示。
金融市場監管局在調查期間對瑞士信貸員工進行了八項程序，但最終未對任何個人施加禁令，立法者們表示，這表明監管機構的調查結果並未導致對肇事者的後果。
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報告為一輪新的立法鋪平了道路，旨在修復瑞士的金融中心。
值得注意的是，委員會支持賦予金融市場監管局（Finma）對系統重要性銀行和個人處以罰款的權力。在主要金融中心中，瑞士幾乎是唯一沒有法律依據施加懲罰性罰款的國家。
立法者還提出了在銀行未盈利時禁止發放獎金的想法。
與此同時，考慮到其新的規模和複雜性，瑞士聯合銀行（UBS）面臨着來自Finma和瑞士財政部的資本要求大幅提高。立法者對此問題幾乎沒有具體提及，除了支持監管機構的一般推動，要求UBS對其外國子公司維持更多資本。
| 瑞士信貸調查 - 發現一覽 |
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| * 瑞士信貸多年的管理不善是危機的原因 * Finma的資本救助和無效的監督也有所貢獻 * Finma應獲得對銀行和銀行家罰款的權力 * 政府應考慮限制獎金制度的方法 * “大而不能倒”規則應具有國際導向 |
政府自己在今年早些時候提出的全面金融監管變更提案，預見了Finma的擴展權力，包括所謂的高級管理人員制度，使追究個人責任變得更容易。
PUK的發現將影響行政部門明年將制定的立法和條例。關於UBS資本的措施可以通過條例實施，這意味着它們可以在2026年之前無需議會批准而生效。
在上一次全球金融危機後，瑞士頒佈的立法導致了對最大銀行監管方式的改變，包括對母銀行資本和流動性要求的提高。瑞士信貸獲得了兩項救助措施——將子公司的估值作為一個投資組合，而不是單一實體的方法，以及一個分階段的10年過渡期。
瑞銀認為，允許這些過濾器運行使瑞士信貸能夠維持一個不可持續的商業模式，同時繼續向投資者支付資本。它在週五對立法者的報告表示歡迎，稱支持大多數建議。
“報告確認瑞士信貸的崩潰是由於多年的戰略錯誤、管理不善和對大量監管讓步的依賴，”瑞銀在一份聲明中表示。
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