基梅里奇的維維亞諾表示能源交易激增仍處於早期階段 - 彭博社

馬克·維維亞諾 嗨，我是來自紐約的莉安娜·貝克。今天，我正在與一位能源領域的激進投資者聊天，他預計天然氣交易將在併購中扮演更重要的角色。在其他地方，投資者尋求資金以與NBA競爭。

今天的頭條新聞

• KKR考慮加入Seven & i 管理層收購，在阿波羅之後。
• 投資者尋求50億美元用於籃球聯賽以 與NBA競爭。
• 沙特上市 在海灣的IPO熱潮中吸引眼球。
• 小紅書股權出售談判使TikTok競爭對手的估值達到 200億美元。
• SGS和必維國際檢驗集團關注 4億歐元 的合併節省。

.合併，寶貝，合併

隨着在更友好的白宮下石油和天然氣行業預計將出現整合，我想聯繫一位密切關注該領域的投資者：Kimmeridge Energy。

多年來我在幾次代理戰中見過這個名字，但從未花時間去了解他們。上週，我採訪了 馬克·維維亞諾，他是Kimmeridge Energy Engagement Partners的投資團隊經理。

維維亞諾在惠靈頓工作了17年，然後加入了基梅里奇，該公司成立為專注於能源行業的另類資產管理公司。他説在惠靈頓期間，他在PDC能源的代理權鬥爭中瞭解了這家公司。他在2020年2月疫情開始前不久加入。

他説，基梅里奇在Ovintiv的成功活動——談判達成包括董事會席位的和解——幫助公司打響了名聲。該公司還投資了Oasis，後者最終與Whiting Petroleum合併，現在被稱為Chord，以及Cimarex和PDC。在第一隻基金的投資期間，維維亞諾表示基梅里奇開始專注於行業整合。

“我們發現主要的缺陷是市場的碎片化導致缺乏規模和投資者相關性，因此策略真正演變為推動整合，”他説。

馬克·維維亞諾 來源：基梅里奇能源他説，當基梅里奇出現時，管理層並不封閉，因為它也運營自己的資產，並在丹佛有一個技術團隊。他還花時間進行公司的專有研究，即它發佈的白皮書。

他預計在第二個特朗普白宮下最大的變化是對天然氣的更有利看法，這種看法將滲透到該行業的併購交易中。

“這將改變未來整合的一些動態。到目前為止，我們還沒有看到一家石油公司收購或與一家更專注於天然氣的公司合併，”他説。

儘管2023年開始的能源整合創下了紀錄，並持續到去年，Viviano表示這仍然是早期階段。

“我們正式進入了公司生存的飢餓遊戲階段，”他説。“這是一場關於運營規模和投資者相關性的軍備競賽。我們認為一半的上市E&P公司需要退出，而這並不容易實現，因此激進主義將繼續在其中發揮作用。”—Liana Baker

M&A焦點

KKR正在考慮在七和i創始家族提出的將日本便利店運營商私有化的提案中佔有一席之地，Taro Fuse和Hideki Suzuki報道，加入了另一傢俬募股權巨頭Apollo的創紀錄收購競標。

SGS和必維國際檢驗集團正在尋求顯著的節省，隨着談判的推進，旨在建立一個市值超過330億美元的歐洲測試和認證冠軍，Aaron Kirchfeld和Pamela Barbaglia寫道。

黑石集團正在尋求出售音樂的歌曲版權，包括鮑勃·迪倫、阿黛爾和阿麗亞娜·格蘭德的作品，Lucas Shaw報道。Apollo、Warburg Pincus和新加坡國有投資公司淡馬錫對這些資產表示了興趣，黑石預計這些資產將獲得30億美元或更多的收益。

攝影師：Noriko Hayashi/Bloomberg小紅書的最大股東正在談判以在這款類似中國Instagram的服務中出售股份，估值至少為200億美元，隨着潛在的TikTok美國禁令臨近，吸引了騰訊和其他大牌的興趣。

巴西航空公司Azul與競爭對手Gol Linhas Aereas Inteligentes的主要股東達成協議，共同努力實現合併，可能會創建拉丁美洲最大的航空公司之一。

體育快訊

包括洛杉磯湖人隊明星勒布朗·詹姆斯商業夥伴Maverick Carter在內的一組投資者正在尋求從私人資本來源籌集50億美元，以組建一個國際籃球聯賽，以與NBA競爭，報道Matthew Monks、Gillian Tan和Michelle F. Davis。

私募股權集團Presidio Investors已收購意大利足球俱樂部維羅納，這是最新一家瞄準該國世界級意甲聯賽球隊的美國公司，撰寫Daniele Lepido和David Hellier。

哥倫比亞足球隊 Club Deportivo Seguros La Equidad 已正式被包括演員轉型為體育投資者的瑞安·雷諾茲和羅布·麥克爾亨尼在內的美國投資集團收購。

IPO觀察

戴夫·塞巴斯蒂安 和 朱莉亞·菲奧雷蒂 報道稱，LG CNS 準備將其 IPO 定價 定在其市場範圍的最高點，使該交易有望籌集 1.2 萬億韓元（8.23 億美元），併成為韓國三年來最大的上市。

來自沙特阿拉伯的 IPO 一直是 明星表現者，在最近一系列中東的股票銷售中，一些高調的地區上市在過去幾個月的首秀表現平平。

沙特上市表現優於地區同行

來源：彭博社整理的數據

注意：沙特交易所在前三個交易日限制價格波動在 30% 以內

HBX集團國際已宣佈計劃在西班牙證券交易所進行 IPO。這家以 Hotelbeds 品牌聞名的旅遊科技公司 希望通過出售新股在 IPO 中籌集高達 7.25 億歐元。

風險投資報告

老虎全球管理公司、Square Peg Capital、Barrenjoey 和 SecondQuarter Ventures 是計劃購買 Rokt 的二級股份的公司之一，這使得這家電子商務初創公司的估值達到 35 億美元，報道 瑪吉·伊斯特蘭。Rokt 還宣佈正在收購客户數據平台 mParticle。

私募股權脈搏

私募股權公司的資產重組策略以為投資提供更多時間的方式開始 顯露出疲態，撰寫者為 艾莉森·麥克尼利和勞拉·貝尼特。

加拿大的 Sagard 正在啓動一個 面向零售投資者的 PE 基金，這是另類資產管理公司擴展其影響力至機構投資者和超高淨值個人之外的最新例子。Sagard 將以至少擁有 100 萬加元金融資產或年收入超過 20 萬加元的加拿大合格投資者為目標。

激進派角落

環球音樂集團已同意 計劃進行美國股票發行，以履行與億萬富翁比爾·阿克曼的對沖基金 Pershing Square 的協議。該協議要求阿克曼的公司在美國上市時出售價值 5 億美元的股份。

觀點

前意大利總理馬里奧·德拉吉一直呼籲歐洲對交易採取更寬鬆的態度，以創造全球冠軍。現在，該地區最大的兩家測試服務公司正在 考慮進行 330 億美元的合併，這將使它們成為全球第一。但 克里斯·休斯 問道： 這筆交易是否有超越規模本身的真正邏輯？

誰的新消息

帕梅拉·巴巴利亞 寫道，巴克萊已任命 資深銀行家皮爾·路易吉·科利齊 為全球投資銀行主席，因為這家歐洲貸方獎勵其最有經驗的交易員。

高盛已任命歐洲金融機構負責人 迪爾克·利文斯為全球金融機構的聯合主席，報道 揚-亨裏克·福斯特。

其他最佳消息

• 聯盟銀行的主要投資者 考慮出售股份 給DBS。
• 漿果種植公司Agrovision 考慮在六月前進行IPO。
• TransUnion簽署 5.6億美元的交易 以增加在墨西哥的股份。
• 騰訊在Skydance-Paramount的股份引發 立法者的審查。
• 花旗集團的 Banamex IPO 可能會延續到2026年。
• 印度熱門初創公司的 失敗 正在抹去美國債權人的利益。
• FTC主席莉娜·汗 關於德爾訴訟、大型科技公司和併購的看法。

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