Stripe進軍銀行業務之際，金融科技公司正深入金融領域 - 彭博社

位於南舊金山的Stripe Inc.總部。攝影師：David Paul Morris/彭博社一些金融科技公司為應對與銀行合作的風險和限制，採取了新策略：自己成為銀行。

支付行業獨角獸Stripe Inc.與銀行技術供應商Fiserv Inc.已在佐治亞州申請有限目的銀行牌照，這表明金融科技公司正通過減少對銀行合作伙伴的依賴，來加強對業務的控制。在支持科技發展的特朗普政府執政下，這一趨勢有望加速。

上週，Stripe申請了佐治亞州的商户收單有限目的銀行牌照。若獲批，此舉將降低因銀行合作伙伴退出金融科技領域而導致服務中斷的風險。該牌照還將使Stripe能更自主地選擇服務對象，並可能免除與銀行合作伙伴在每筆平台交易中分成的費用。

“過去幾年隨着業務增長，我們已大幅增加合作的銀行及其他合作伙伴數量，”Stripe在聲明中表示，“此次申請有助於確保我們擁有更廣泛的選擇來支持用户——同時補充我們與美國各地銀行合作伙伴的直接合作。”

在沒有銀行執照的情況下，Stripe和其他非銀行金融科技公司需要與作為所謂BIN發起人的金融機構合作，以接入能讓它們為商户處理信用卡支付的網絡。這可能會使它們在與Adyen NV等競爭對手的競爭中處於劣勢。這家荷蘭公司於2021年獲得了美國外國分支機構許可證的批准，允許其開展與歐洲銀行執照下相同的業務活動。

各州介入

Stripe並非支付領域唯一一家尋求通過州執照來減少對銀行合作伙伴依賴的企業。去年，美國最大的商户支付服務提供商之一Fiserv獲得了喬治亞州的MALPB執照。

這些專業執照通常由希望服務本地產業或吸引新企業的州發起。喬治亞州最大的城市亞特蘭大是美國10大支付處理商中6家的總部所在地，約70%的美國支付流經該市。與此同時，懷俄明州推出了特殊目的存款機構銀行執照，以吸引新興的數字資產企業。目前，加密貨幣託管機構Custodia Bank和數字資產交易所Kraken的一個子公司持有SPDI執照。

克萊羅斯金融科技諮詢公司聯合創始人兼合夥人米歇爾·阿爾特表示：“這些替代性州立銀行章程曾一度是唯一選擇，因為在拜登政府時期，聯邦銀行監管機構基本不對創新型銀行章程開放。如今華盛頓迎來新局面，監管機構明確表態願意受理申請。”

阿爾特補充道，在特朗普政府任期內，預計將湧現大量金融科技公司的申請，這些企業希望通過獲取新型銀行執照（即"de novo"銀行）或工業貸款公司資質來掌控自身金融基礎設施。

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馬里蘭州有限用途支付銀行執照於2012年立法設立，允許持牌機構直接接入Visa和萬事達卡支付網絡。該狹窄執照僅限於為商户提供支付受理服務，不包含吸收零售存款及貸款業務。據公司發言人透露，Fiserv已成為Visa網絡的主要成員，計劃本月下旬啓動支付處理業務，目前正在獲取萬事達卡網絡准入許可的最後階段。

喬治亞州銀行與金融部將在受理Stripe申請後的90天內做出決定。若獲批，Stripe將成為繼Fiserv和Credorax Bank North America之後第三家獲得該特許狀的機構。該特許狀使企業有資格申請加入銀行卡網絡並申請美聯儲主賬户，從而直接接入自動清算所等國家支付系統，但並不保證能獲得這兩項重要權益。Caitlin Long的Custodia銀行雖持有懷俄明州SPDI特許狀，卻因主賬户申請被拒已陷入長達數年的法律糾紛。

合作方難題

據The Information報道，去年當主要合作方富國銀行決定退出業務時，對BIN贊助的依賴曾引發Stripe短暫恐慌。若獲得喬治亞州特許狀，Stripe將在其他合作伙伴突然退出金融科技領域時擁有備選方案。根據公司法律頁面，目前Stripe與Cross River Bank、德意志銀行、高盛集團和PNC金融服務集團合作幫助商户受理銀行卡支付。

“如果你是Stripe、PayPal或任何這類依賴銀行基礎設施的組織，你就受制於它們某天醒來突然決定‘我不想再做這行了’，”PayPal全渠道支付解決方案前高級副總裁兼戰略顧問吉姆·馬加茨表示，“這就是掌控自身命運的意義所在。”

除了銀行突然退出的風險外，作為BIN贊助商的銀行通常設有“行業准入清單”，限制Stripe等合作伙伴能接納的客户類型。銀行合作伙伴主要關注聲譽風險和拒付率（即消費者向銀行提出交易申訴的情況）。根據Stripe標準，任何拒付率超過1%的企業都可能被視為高風險。自成立以來，Stripe始終專注於服務新興企業，其業務記錄使其能夠承接大型金融機構可能迴避的客户。

Stripe公司總裁兼聯合創始人約翰·科裏森攝影師：Jeenah Moon/彭博社“我們明白，那些可能改變世界的企業在初創時往往顯得非傳統，我們希望幫助確保創新不會受到不必要的壓制，”Stripe在一篇博客文章中寫道，“這些企業可能不符合傳統要求，因此我們與金融合作夥伴密切協作，調整其策略以支持新興商業模式。”

包括加密貨幣、數字內容創作或成人內容在內的合法行業，都是像Stripe這樣對初創企業友好的公司通過自有章程能更輕鬆服務的領域。

加密貨幣一直是Stripe感興趣的領域，該公司去年以11億美元收購了穩定幣初創公司Bridge。加密貨幣目前被列在Stripe的“受限業務”頁面下，意味着該行業的企業在使用平台前必須獲得明確批准。章程將使Stripe能夠自行決定哪些這類企業可以接入其平台，而不必遵循銀行贊助方的要求。

“這讓他們在支持的商業模式上有更多靈活性，”Sophia Goldberg説道，她是支付平台Ansa的聯合創始人兼CEO，也是《全球支付領域指南》的作者。“他們仍需遵守Visa和萬事達的規則，但在高度管制的行業中，這讓他們在處理業務時有更多回旋餘地。”