為何如今人人都想開銀行？——彭博社
Georgia Hall, Paige Smith
插圖：安德烈亞·克羅諾普洛斯
今年三月，一家金融科技公司完成了美國企業四年多來未曾實現的壯舉：它轉型成為銀行。這家總部位於舊金山、專營小企業貸款的SmartBiz Loans公司獲得了監管批准，成為特朗普總統首個任期內首家獲此殊榮的企業。
此舉表明特朗普政府有意為渴望進入銀行業領域的非銀行機構降低門檻。對於渴望通過銀行牌照獲取穩定低成本融資的金融科技企業而言，這種政策轉向無疑令人振奮。
允許"先買後付"公司、汽車製造商、健康保險公司等各類企業開展存貸款業務，可能為消費者帶來更多選擇，並有望降低銀行手續費、提高儲蓄利率競爭力。但批評者指出，擴大銀行業務主體範圍也將引入更多行業新手，可能增加監管難度，並加劇金融監管本欲防範的系統性風險。
為什麼企業想成為銀行？它們面臨哪些風險？
銀行牌照極具吸引力，尤其對那些需要穩定現金流的金融服務初創企業而言——消費者存款恰好能提供這種支持。成為銀行可以讓它們擺脱對銀行合作伙伴的依賴，還能獲得客户存款保險以及接入美聯儲支付系統的權限，從而實現高效金融交易。
增設銀行分支的構想同樣吸引着主營業務在金融領域之外的企業。從健康保險公司聯合健康集團、摩托車製造商哈雷戴維森到農業設備生產商迪爾公司，這些家喻户曉的企業都已獲得從事類銀行業務的資格。汽車製造商通用汽車與斯特蘭蒂斯集團更於二月提交了銀行牌照申請。
對SoFi科技等金融科技公司而言，銀行分支為其提供了資本通道以推動業務增長。其他金融科技公司很可能效仿——消費貸機構OneMain金融已於三月提交牌照申請。
但一些非銀行企業難以滿足作為銀行的要求。最著名的案例之一是通用汽車金融部門GMAC，在2008年金融危機後因承銷高風險抵押貸款而需要172億美元救助。
還存在其他挑戰。建立銀行業務通常涉及重大的文化轉變，因為習慣於快速發展和增長導向的企業需要適應高度受限的監管環境。對於金融科技公司而言，獲得銀行牌照可能會壓低公司估值，因為銀行在股市中的市盈率通常低於科技公司。
銀行牌照增加對消費者意味着什麼？
如果發放更多牌照，理論上將增加消費者的銀行選擇。這可能意味着更容易獲得抵押貸款和其他貸款，以及更低的費用和更高的儲蓄回報，因為新老銀行都在爭奪客户。
使用持有銀行牌照的金融科技應用的消費者可能還會欣賞其存款通過聯邦存款保險公司得到美國政府的支持。去年，當銀行服務提供商Synapse Financial Technologies Inc.倒閉時，金融科技行業受到震動，凍結了客户數百萬美元的資金。FDIC保險在銀行倒閉時保護賬户持有人最多25萬美元的資金，但如果第三方倒閉，這種保護可能不會生效。
銀行牌照的增加也帶來了風險。與老牌銀行相比，新成立的銀行缺乏經驗，而銀行機構的激增可能會給監管體系帶來壓力。
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插圖：Andrea Chronopoulus### 公司如何成為銀行？
獲取銀行牌照涉及複雜的監管流程。公司首先必須決定是申請全國性牌照（由美國貨幣監理署和美聯儲共同監管），還是州級牌照（由美聯儲和各州銀行監管機構監管）。大多數大型銀行機構，如富國銀行、摩根大通和美國銀行，都持有全國性牌照。
另一種州級牌照允許公司作為所謂的工業貸款公司運營。ILC可以提供包括吸收存款和發放貸款在內的銀行服務，而無需像傳統銀行那樣受到同等程度的監管。ILC牌照僅由少數幾個州頒發，起源於20世紀初，旨在為那些難以獲得貸款的工人提供貸款。近年來，這些牌照在金融科技公司和其他類型企業中變得流行起來。
在所有三種類型的銀行執照中，銀行還需要獲得聯邦存款保險公司（FDIC）的批准，才能使用存款保險基金。
為了避免申請完整銀行執照的麻煩，一些公司選擇與現有銀行建立合作關係，從而能夠發行和銷售FDIC承保的產品。
金融危機如何影響銀行執照？
直到2008年，美國銀行體系對執照的寬鬆監管鼓勵了包括零售商和科技公司在內的企業涉足銀行業。在2000年代初，沃爾瑪公司和家得寶公司試圖通過工業貸款公司（ILCs）開展類似銀行的業務。
包括沃爾瑪和家得寶在內的多個執照申請最終被撤回，因為金融危機後監管機構對非金融企業與消費者銀行服務混業經營提出了質疑。
增加銀行執照數量可能如何改變金融體系？
增加銀行執照數量可能會給金融體系帶來更多風險。雖然更多銀行將向FDIC的存款保險基金繳納費用，但也意味着如果這些銀行倒閉，會有更多銀行從中提取資金。其他銀行可能不得不增加繳納金額以彌補倒閉公司的賠付，從而可能提高它們的成本。這正是2023年硅谷銀行和第一共和銀行倒閉時發生的情況，金融體系的其他成員不得不支付特別評估費以彌補數十億美元的損失。