私募公司為爭取更大投資施展創意 海灣之旅花樣翻新——彭博社

從豪華酒店入口眺望的阿布扎比天際線。

攝影師：卡里姆·薩希布/法新社/蓋蒂圖片社

私募巨頭們多年來一直試圖與中東財富基金建立親密關係以獲得鉅額資金。美國總統特朗普不斷升級的貿易戰使得這些努力變得更加關鍵——資產管理公司不得不發揮創意。

例如，凱雷集團本週派遣了六名以上的高管前往阿布扎比，為該酋長國眾多主權財富基金的同行提供培訓。貝萊德集團則啓動了一項計劃，招聘更多年輕的沙特人，並將一批高級投資專業人士調往該國以協助這一計劃。其他公司則組織晚宴和活動來慶祝開齋節。

“這不僅僅是開設一個辦公室那麼簡單，”Apex集團中東和印度董事會主席巴斯卡·古普塔表示。“通過當地習俗建立有意義的關係——比如晚上的水煙聚會、週末的狩獵旅行和共享晚餐——在建立信任和長期夥伴關係方面起着至關重要的作用。”

收購基金多年來一直在為他們的魅力攻勢奠定基礎，此前中東主權財富基金持續施壓，要求他們在該地區舉辦更多聚會、設立當地辦事處並讓更多人前往該地區生活和工作。

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但在特朗普的聲明導致全球股市蒸發數萬億美元、股權資本市場驟然關閉後，中東地區對這些資產管理公司而言正成為更重要的流動性來源。

凱雷集團本週舉辦的研討會（在特朗普宣佈關税前已籌劃）將聚焦包括投資者如何進入私募二級市場在內的多元投資策略。發言人表示，該活動體現了公司"持續深化"與中東資金主動對接的承諾。

就貝萊德而言，該公司去年與沙特公共投資基金達成合作後，推出了BRIM畢業生髮展計劃，該計劃還包含系列培訓發展項目。

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“我們看到普通合夥人紛紛舉辦培訓活動，因為資產管理公司正尋求在該地區投入更多資源，“堡壘投資集團聯席CEO德魯·麥克奈特表示。該集團由阿布扎比主權財富基金穆巴達拉投資公司控股。“有限合夥人希望企業不僅設立募資辦公室，更要深度參與。”

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這家管理11萬億美元資產的機構去年獲得沙特批准在利雅得設立地區總部，並於11月取得阿布扎比商業運營執照。近期被貝萊德收購的全球基礎設施合夥公司（GIP）正籌備最新旗艦基金募資約250億美元，同時將在多哈設立辦事處。

私募股權退潮

年初之際，私募機構曾對特朗普勝選帶來的商業利好充滿期待。其減税承諾與廢除大量監管的宣言，本有望刺激經濟活動並引發併購與IPO狂潮。

這對去年募資額同比下滑23%的收購基金本是佳音，這些基金也正等待退出長期投資項目的時機。

但特朗普近期連串關税政策打擊了市場信心。Klarna集團、Stubhub控股等知名企業已暫緩IPO計劃，多傢俬募機構也顯現募資困境跡象。

例如，凱雷集團近期調整了其歐洲領導層，該地區為其第六期歐洲基金（Carlyle Europe Partners VI）僅募集了約10億歐元（11億美元）——遠低於最初目標規模。與此同時，據彭博社上週報道，歐洲最大投資公司之一的安宏資本（Ardian）在私募股權市場日益艱難的情況下，正重組其收購團隊，因此推遲了原計劃募資數十億美元旗艦基金的計劃。

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關税政策與歐佩克+增產消息重創原油價格，此番暴跌可能迫使該地區多國縮減支出。

不過海灣主權財富基金以逆勢佈局著稱：2008年全球市場流動性枯竭時，它們大舉進場收購各類資產，從花旗集團等西方金融機構股權，到曼城足球俱樂部、哈羅德百貨等標誌性資產。

“我們認為在特朗普關税政策背景下，中東將成為資產管理公司更重要的流動性來源，“達斯古普塔表示，“到今年底，所有資管公司都會前往阿布扎比和沙特募資。因此提前佈局將帶來顯著優勢。”